ONG e instituciones microfinancieras en México1
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
Carola Conde Bonfil*
ONG y combate a la pobreza.
Proyectos microfinancieros internacionales
para pobres
1
La colección Documentos de discusión sobre el tercer sector difunde los avances de trabajo realizados por investigadores del
Programa Interdisciplinario de Estudios del Tercer Sector de El Colegio Mexiquense, A.C., con la idea de que los autores
reciban comentarios antes de la publicación definitiva de sus textos. Se agradecerá que los comentarios se hagan llegar
directamente al (los) autor(es). Los editores han mantenido fielmente el texto original del presente documento, por lo que
tanto el contenido como el estilo y la redacción son responsabilidad exclusiva del (de los) autor(es). D.R. © El Colegio Mexiquense,
A.C., Ex hacienda Santa Cruz de los Patos, Zinacantepec, México. Teléfonos: (7) 218-01-00 y 218-00-56; fax: 218-03-58; E-
mail: piets@cmq.edu.mx. Correspondencia: Apartado postal 48-D, Toluca 50120, México.
2000
*E-mail: cconde@cmq.edu.mx
carola_conde@hotmail.com
Programa Interdisciplinario
de Estudios del Tercer Sector

Carola Conde Bonfil2
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .

ONG e instituciones microfinancieras en México3
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
RESUMEN
LAS FAMILIAS DE BAJOS ingresos quieren y pueden ahorrar, y lo hacen cuando tie-
nen a su alcance instituciones e instrumentos apropiados a sus peculiaridades.
El uso de nuevas metodologías (que trabajan sin subsidios ni donativos, con tasas
de interés activas y pasivas reales, con instituciones autosustentables y con indi-
cadores sobresalientes de desempeño y recuperación de los créditos) ha modi-
ficado sustancialmente el perfil de los sistemas financieros y el bienestar de las
familias que participan en estos proyectos.
En México, la persistencia de rendimientos reales negativos en los instru-
mentos al alcance de las familias de menores ingresos; la ausencia de institucio-
nes financieras cercanas a sus localidades y de instrumentos apropiados para
satisfacer sus necesidades, ha conducido a la desaparición del ahorro popular
de los circuitos formales y obligado a su canalización a mercados informales o
formas de ahorro en especie. En cambio, en otros países han surgido diversas
ONG orientadas específicamente a proporcionar servicios financieros para indivi-
duos en situación de pobreza extrema. Se trata entonces de mecanismos de la
sociedad civil que atienden necesidades de la sociedad civil en campos en los
que la respuesta de los sectores privado y público es nula o insuficiente.
Este documento se centra en la exposición de las diferencias de las “meto-
dologías” microfinancieras, las principales características e indicadores de los
proyectos alternativos más destacados y las lecciones que se extraen de su expe-
riencia.

Carola Conde Bonfil4
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .

ONG e instituciones microfinancieras en México5
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
ÍNDICE
Pág.
Índice de cuadros6
Introducción7
1. Las “metodologías” de los servicios financieros8
2. Proyectos alternativos de alcance multinacional8
2.1. Familia Grameen (Bangladesh) 8
2.2 Fundación para la Asistencia Internacional a Comunidades (Finca) 15
2.3 Accion International 16
2.4 Grupo Consultivo de Asistencia a los más Pobres (
CGAP )18
2.5 The Microfinance Network (
MFN )18
2.6 Catholic Relief Services (
CRS )19
3. Proyectos alternativos de cobertura nacional21
3.1 Bank Rakyat Indonesia (
BRI )21
3.2 Grupo Financiero Estrellamar 22
3.3 The SafeSave Co-operative Ltd 22
3.4 Women’s World Banking (
WWB )23
3.5 Otros proyectos 23
4. Lecciones derivadas de los proyectos alternativos23
Conclusiones26
Bibliografía y recursos electrónicos29

Carola Conde Bonfil6
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
Índice de cuadros
1. Comparación de las metodologías de servicios financieros para pobres 9
2. Diferencias operativas de las metodologías de servicios financieros para pobres 9
3. Indicadores de desempeño del Banco Grameen 11
4. Empresas filiales del Banco Grameen 14
5. Indicadores de
FINCA 15
6. Programas latinoamericanos de Accion International 17
7. Principales indicadores de las instituciones de Microfinance Network 20
8. Indicadores de desempeño de proyectos de ahorro y crédito en el área rural
o de bajos ingresos 24
9. Resultados de 13 instituciones de microfinanciamiento 27

ONG e instituciones microfinancieras en México7
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
INTRODUCCIÓN
M
ientras millones de mexicanos ca-
recen de servicios bancarios míni-
mos porque aún predominan las
ideas de que no ahorran ni pueden
hacerlo, no tienen cultura financiera y no requie-
ren de tales servicios, en muchos países se han
puesto en marcha proyectos alternativos cuyos
principales grupos objetivo son individuos pobres
o en situación de pobreza extrema
1 con excelen-
tes resultados no sólo en el funcionamiento de los
servicios de crédito y de ahorro sino también en
aspectos económicos como su ocupación y nivel
de ingreso e incluso, en algunos casos, en socio-
demográficos como las tasas de morbilidad y na-
talidad.
Este documento parte de la convicción de
que las familias de bajos ingresos no sólo quieren
y pueden ahorrar,
2 sino que lo hacen cuando tie-
nen a su alcance instituciones e instrumentos apro-
piados a sus peculiaridades. El uso de nuevas me-
todologías (que trabajan sin subsidios ni donativos,con tasas de interés activas y pasivas reales, con
instituciones autosustentables y con indicadores so-
bresalientes de desempeño y recuperación de los
créditos) ha modificado sustancialmente el perfil
de los sistemas financieros y el bienestar de las
familias que participan en estos proyectos.
En México, en cambio, la persistencia de ren-
dimientos reales negativos en los instrumentos al
alcance de las familias de menores ingresos; la falta
de una red institucional financiera cercana a sus
localidades y dispuesta a atenderlas de manera
apropiada para satisfacer sus necesidades, ha con-
ducido a la desaparición del ahorro popular de los
circuitos formales y obligado a su canalización a
mercados informales o formas de ahorro en espe-
cie.
De hecho, el contraste con estos proyectos
nos permite señalar la convicción de que si el sis-
tema financiero mexicano no discriminara a este
tipo de ahorradores y creara instituciones e instru-
mentos apropiados, se encontraría en mejores con-
diciones para incrementar el ahorro interno, cana-
lizar esos recursos hacia la inversión productiva y
contribuir a mejorar el ingreso y las condiciones de
vida de esas familias.
Sin embargo, lo relevante de las experien-
cias internacionales que se comentan en este do-
cumento es el hecho de que la solución surge, en
la mayoría de los casos, de la sociedad civil. Es decir,
ante la nula o escasa respuesta de los sectores
privado y público, surgen organizaciones no gu-
1 Un método para determinar la línea de pobreza extrema se basa
en el cálculo del importe monetario de una dieta mínima de 2 112
calorías y 30% adicional para las necesidades básicas no alimenta-
rias. Las personas que no perciben suficientes ingresos para cubrir
tales gastos se encuentran en una situación de pobreza extrema.
2 Esto ha quedado plenamente demostrado tanto por la expe-
riencia de las ong que trabajan con ellos como por investigaciones
específicas. Véase, por ejemplo, Dale W. Adams y Delbert A. Fitchett,
(comps.), Informal Finance in Low-Income Countries, Westview Press,
1992, Catherine Mansell Carstens, Las finanzas populares en Méxi-
co. El redescubrimiento de un sistema financiero olvidado, México,
CEMLA , Editorial Milenio, ITAM , 1995, 306 pp., Susan Johnson y Ben
Rogaly, Microfinanciamiento y reducción de la pobreza. Alternativas
de ahorro y crédito para los sectores populares,
UDEC , ACTIONAID , OXFAM , AAMSAP , AC, FAM , 1997, 136 pp., Dominique Gentil e YvesFournier, ¿Pueden los campesinos ser banqueros? Experiencias de
ahorro y crédito,
IRAM , Managua, 1997 y Carola Conde Bonfil, Aho-
rro familiar y sistema financiero en México, UAM -I, Tesis doctoral,
México, 1998, 447 pp.

Carola Conde Bonfil8
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
bernamentales ( ONG )3 orientadas expresamente a
satisfacer necesidades de la sociedad civil. Se tra-
ta entonces de mecanismos de la sociedad civil para
atender a la sociedad civil.
Este nuevo campo de acción de las
ONG
enriquece aún más la diversidad organizacional que
éstas han presentado y, sin duda, convierte en más
compleja su definición empero, es innegable que
también ofrece una riqueza analítica fundamen-
tal para avanzar en la comprensión del “tercer
sector”.
1. L AS “ METODOLOGÍAS ” DE LOS
SERVICIOS
FINANCIEROS
Las experiencias que se comentan en este docu-
mento no son las primeras que surgieron para pro-
porcionar servicios financieros a los pobres, pero
se destacan por operar bajo una concepción dis-
tinta del ahorro y de los requerimientos de este
sector de la población.
Desde el punto de vista de la nomenclatura
más común podríamos mencionar que los progra-
mas previos se basaban en la “metodología anti-
gua” o “metodología estándar”, mientras que los
proyectos alternativos utilizan una nueva metodo-
logía. Las principales diferencias entre éstas se in-
dican en el cuadro 1.
Sin embargo, es importante resaltar que en
la práctica los proyectos alternativos forman un
complejo amalgamado en el que se mezclan ele-
mentos de ambas y en pocas ocasiones pueden cla-
sificarse nítidamente pues, por ejemplo, algunas
manejan sólo servicios de crédito pero a tasas de
mercado.
El cuadro 2 muestra las características orga-
nizacionales y operativas de los programas de
acuerdo con la “metodología” en que se basan.
El universo de
ONG microfinancieras es tan
amplio y cambiante que es sumamente difícil in-tentar siquiera alguna generalización válida en
todos los casos, pero parece sugerir que una de
las variables más significativas para el éxito de estos
proyectos es precisamente el hecho de que son
puestos en marcha por
ONG lo que les permite
actuar sin intenciones clientelares o de lucro.
2. P ROYECTOS ALTERNATIVOS DE
ALCANCE
MULTINACIONAL
2.1. Familia Grameen (Bangladesh)
“La caridad no cambia la situación, sostiene la
pobreza”. 4
En 1974 Muhammad Yunus puso en práctica una
idea que no sólo revolucionó al sistema financie-
ro sino que se convirtió en una de las armas más
poderosas para combatir la pobreza: prestó de su
bolsillo 27 dólares a 42 trabajadores (un prome-
dio de 62 centavos) para la compra de los mate-
riales que requerían en la elaboración de sillas y
ollas. Los excelentes resultados obtenidos tanto en
la recuperación de los préstamos como en el nivel
de ingresos de los que los obtuvieron y la convic-
ción de que él no contaba personalmente con
suficientes recursos para apoyarlos en todas las
ocasiones que lo requirieran, condujeron al doc-
tor Yunus a solicitar a los bancos comerciales que
abrieran líneas de crédito para este sector, pero en
todos los casos encontró una negativa ya que no
ofrecían garantías, no contaban con colateral, las
políticas del banco no lo permitían o consideraban
que no valía la pena prestárselos.
Después de recorrer toda la jerarquía ban-
caria él solicitó el crédito, lo entregó a las perso-
nas que lo necesitaban y ellas le pagaron absolu-
tamente todo. Con ese ejemplo reinsistió para que
los bancos ofrecieran esos créditos pero nuevamen-
te se negaron argumentando que sólo pasaba ahí
y que en otras localidades no funcionaría. Lo repi-
tió en otra localidad, después en 5, 10, 20, 50 y
3 Usualmente esta sigla aparece en plural por traducción simple
del inglés. Sin embargo, debido a que esto es incorrecto en nuestro
idioma optamos por el uso de la sigla en singular aunque por lo ge-
neral corresponda a más de una
ONG . Sugerimos al lector que preste
atención al artículo que la antecede para determinar si en algún caso
se trata de una sola organización.
4 Vibhuti Patel, “Big Bank for a Small Buck”, News Week, February
17, 1997, (entrevista a Muhammad Yunus), , Actualización
22 de marzo de 1998. (Consulta: 23/03/1998).

ONG e instituciones microfinancieras en México9
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
Cuadro 2. Diferencias operativas de las metodologías de servicios financieros
para pobres Cuadro 1. Comparación de las metodologías de servicios financieros para pobres
Fuente: Catherine Mansell Carstens, Las finanzas populares en México. El redescubrimiento de un sistema financiero olvidado, México, CEMLA , Editorial Milenio, ITAM , 1995, pp. 171-176.
Fuente: Elaboración propia.
Metodología antigua Nueva metodología
1. Lo único que los pobres necesitan es crédito. Los pobres no necesariamente buscan endeudarse.2. Los pobres no necesitan otros servicios financieros
tales como pagos y ahorros.Los pobres tienen una gran necesidad insatisfecha de
servicios de ahorro y pagos.
3. Las tasas de interés cobradas por agiotistas,
además de carecer de proporción con cualquier
costo, son completamente explotadoras.Las tasas de interés de los agiotistas se explican por
los costos de transacción, su propio costo de fondeo,
una escala ineficiente y el riesgo.
4. A los pobres no se les puede ni debe cobrar las
tasas de interés del mercado.Los pobres han demostrado repetidamente que
pueden pagar las tasas de interés del mercado.
5. Es necesario enseñar a los pobres una “cultura
financiera”.La gente de escasos recursos cuenta con un alto
grado de conocimientos sobre la “cultura financiera”
(uso de crédito amarrado, compras en abonos, casas
de empeño, cajas de ahorro y tandas).
6. Los coordinadores del programa (generalmente
gente joven, de clase media y recién egresada de la
universidad) siempre tendrán mejor idea que el
microempresario de qué es y qué no es una
microempresa viable.Un coordinador de programa no siempre sabe más
que el cliente; además, las evaluaciones detalladas de
un proyecto no tienen mucho sentido si los negocios
informales no llevan registros precisos, los fondos son
fungibles y los costos por evaluar el proyecto
sobrepasan el valor del propio préstamo.
7. La mejor forma de manejar un programa
“profesional” es con prácticas bancarias comerciales
en el procesamiento de solicitudes de crédito, la
evaluación de proyectos y la solicitud y registro de un
aval.Los costos de transacción con prácticas bancarias
comerciales tradicionales son prohibitivos si se aplican
a operaciones pequeñas para clientes de bajos
ingresos.
8. La morosidad y el incumplimiento en los pagos tal
vez sean desalentadores, pero son inevitables al hacer
negocios con los pobres.Incluso las personas en grado de pobreza extrema
son capaces de pagar un préstamo, siempre y cuando
se les proporcionen incentivos claros para hacerlo y
cuando el préstamo sea apropiado para su capacidad
de pago.
Metodología antigua Nueva metodología
1. Las instituciones promotoras son gubernamentales
o religiosas.Las organizaciones que sustentan estos programas en
la mayoría de los casos son no gubernamentales.
2. El objetivo de estos programas es paternalista y/o
caritativo.El objetivo es superar la pobreza y cambiar las
condiciones de vida de sus miembros.
3. El grupo objetivo es seleccionado por criterios
clientelares.El grupo objetivo está conformado por pobres o
individuos en extrema pobreza.
4. Las instituciones funcionan con donativos de
organismos internacionales o fondos
gubernamentales.Las instituciones pretender ser autosustentables y
operan con fondos captados en las propias
comunidades.
5. Estos programas operan “a fondo perdido”. La recuperación de préstamos es cercana a 100%.6. Los beneficiarios no tienen interés en pagar los
créditos.Los programas presentan incentivos para pagar los
créditos pero los más importantes son la presión
social del grupo y que el dinero proviene de la
comunidad.
7. La cobertura se limita a los beneficiarios iniciales
pues los recursos se agotan.La cobertura puede extenderse indefinidamente ya
que los créditos pagados permiten otorgar nuevos
créditos.
8. Se exige una garantía física del crédito. Se utiliza un “aval social”.9. Los préstamos son individuales. Se funciona con base en grupos solidarios.10. Los servicios se restringen al otorgamiento de
créditos.Se da prioridad a los servicios de ahorro. Se
proporcionan servicios de asesoría y capacitación para
el establecimiento de microempresas. Incluye una
concepción del desarrollo humano de los miembros y
del desarrollo económico de la localidad.

Carola Conde Bonfil10
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
finalmente en 100 localidades, pero ni aun así los
banqueros aceptaron, por lo cual decidió estable-
cer su propio banco pero tuvieron que transcurrir
dos años de gestiones para lograrlo.
En 1976 fundó el Grameen Bank
5 como un
proyecto que ofrecía préstamos de 50 a 100 dó-
lares a mujeres pobres lo que les permitía el acce-
so a capital para trabajos manuales, producción
de alimentos o cría de ganado, bajo una nueva me-
todología de préstamo y ahorro. Los clientes del
banco Grameen son sus propietarios y la gran
mayoría (94%) son mujeres del área rural en gra-
do de pobreza extrema.
6
En 1996 el Banco Grameen contaba con 2.6
millones de miembros; 12 348 empleados, 1 079
sucursales y 129 oficinas que daban servicio a 36
420 localidades (más de la mitad del país); una
cartera de préstamos de 173.9 millones de dóla-
res y un índice de recuperación de préstamos ge-
neralmente superior a 98 por ciento.
7 Los présta-
mos otorgados en los primeros 17 años de vida
del banco alcanzaron mil millones de dólares y la
meta es ahora lograr la misma cifra en un sólo año
ya que en 1997 éstos importaron 400 millones de
dólares.
8
La metodología del Banco Grameen consta
de siete elementos: 9
1) Los miembros forman ‘grupos solidarios’ ( GS )
conformados por cinco personas; cada grupo junto
con otros cinco gs en su poblado o municipio,
forman un ‘centro’ de 30 miembros. Cada inte-
grante de un gs garantiza el préstamo de los de-
más moralmente, de manera que si una integran-
te no cumple con su pago o se retrasa, debe
enfrentar la tremenda presión social de sus com-
pañeras para que pague. Por lo tanto en esenciase emplea un ‘aval social’
10 en lugar de una garantía
física y el banco no necesita gastar recursos esca-
sos en evaluaciones a fondo, supervisión y cum-
plimiento del crédito.
11
2) Los montos y plazos de vencimiento de los cré-
ditos se fijan de acuerdo con la capacidad de los
miembros y su experiencia en el manejo de dine-
ro. Los préstamos son pequeños y se amortizan
mediante pagos semanales durante un año. Las
integrantes utilizan los créditos para invertir en
actividades generadoras de ingresos que les per-
mitan pagar no sólo el préstamo y los intereses sino
mejorar su nivel de vida. Algunas empresas típi-
cas son la cría de cabras y gallinas, el cultivo de
verduras, la apicultura, la fabricación de artesanías
y la venta de comida y dulces.
3) El cobro de tasas de interés se ‘basa’ en las de
mercado, lo que permite tener sustantibilidad fi-
nanciera y que cada taka pueda prestarse muchas
veces y así proporcionar servicios financieros a un
número mucho mayor de pobres de lo que sería
posible con dádivas o planes de préstamos basa-
dos en la ‘metodología antigua’.
4) Las integrantes están obligadas a ahorrar me-
diante la compra de capital social del Banco y a
contribuir regularmente con pequeñas cantidades
para un fondo de ahorro grupal y un fondo de
emergencia. El fondo grupal es administrado por
las integrantes en forma democrática y suele uti-
lizarse en inversiones y actividades generadoras de
ingresos. Además, los miembros deben ‘ahorrar’
5% del monto de sus préstamos. Este aspecto es
muy importante pues las ayuda a acumular acti-
vos personales y sus ahorros en el Banco Grameen
5 Contaba con diez miembros y un “empleado”. Se constituyó
como sociedad anónima en 1983.
6 La familia de un prestatario no puede poseer más de 210 m2.
Elisabeth Rhyne y Linda S. Rotblatt, “What Makes Them Tick? Explo-
ring the Anatomy of Major Microenterprise Finance Organizations”,
Accion International, Monograph Series, núm. 9, septiembre de 1994.
p. 61, citado en Catherine Mansell Carstens, op. cit., p. 177.
7 Véase el cuadro 3.8 Esta suma es mayor que la suma total en créditos rurales de todos
los bancos de Bangladesh.
9 Catherine Mansell Carstens, op. cit., pp. 177-184.
10 Los miembros del GS “responden” por los otros integrantes de
su grupo ya que en caso de incumplimiento de uno de ellos el resto
no tiene “derecho” a solicitar créditos; de ahí que sean ellos mismos
quienes ejerzan la mayor presión para que cada uno de ellos esté al
corriente.
11 Berenbach y Guzmán sostienen que el método de grupo soli-
dario “proporciona fuertes incentivos de pago en lugar de depender
del éxito del negocio para el pago”. (Shari Berenbach y Diego Guz-
mán, “The Solidarity Group Experiencie Worldwide”, en María Ote-
ro y Elisabeth Rhyne, (comps), The New World of Microenterprise Fi-
nance, Kumarian Press, 1994, p. 137.)

ONG e instituciones microfinancieras en México11
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
Cuadro 3. Indicadores de desempeño del Banco Grameen
Fuente: https://www.grameen.com/grameen/gbank/stat.html
19761977197819791980198119821983198419851986
0.01 0.08 0.34 0.31 2.01 5.37 9.56 19.49 49.93 92.77 146.95
0.00 0.01 0.02 0.02 0.13 0.33 0.59 0.82 2.00 3.57 4.90
0.36 2.08 2.65
0.01 0.08 0.09
0.00 0.03 0.11 0.15 0.73 3.27 6.43 12.32 32.26 70.24 12.32
0.00 0.00 0.01 0.01 0.05 0.20 0.40 0.52 1.29 2.71 0.52
—
—
317 1581 –
10 70 290 2,200 14,830 24,128 30,416 58,320 121,051 171,622 234,343
2 10 70 903 4,655 9,356 11,785 26,538 68,045 112,362 173,885
8 60 220 1,297 10,175 14,772 18,631 31,782 53,006 59,260 60,458
1 1 6 43 147 218 422 824 1,288 2,777 3,515
nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd 454
nd nd nd nd nd nd nd nd nd nd 3,061
1 1 4 17 363 433 752 1,249 22,689 3,666 1,249
1 2 2 7 25 25 54 86 152 226 86
-320-
5555
Concepto
Monto de créditos otorgado
s
Generales Tk.
US$
Hogares Tk.
US$
Monto cobrado de créditos
Generales Tk.
US$
Hogares Tk.
US$
Casas construidas
Miembros
Mujeres
Hombres
Empleados
Mujeres
Hombres
Comunidades cubiertas
Sucursales
Oficina de areas
Oficinas de zona

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Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
Concepto
Monto de créditos otorgado
s
Generales Tk.
US$
Hogares Tk.
US$
Monto cobrado de créditos
Generales Tk.
US$
Hogares Tk.
US$
Casas construidas
Miembros
Mujeres
Hombres
Empleados
Mujeres
Hombres
Comunidades cubiertas
Sucursales
Oficina de areas
Oficinas de zona
1987198819891990199119921993199419951996
227.95 355.99 532.82 759.07 1,023.03 1,543.40 2,605.61 3,996.85 5,363.20 6,550.98
7.44 11.30 16.51 21.27 28.70 40.86 65.55 100.12 134.08 160.33
16.72 33.76 57.39 79.85 110.04 165.97 333.03 467.13 538.43 555.3
0.55 1.07 1.78 2.24 3.09 4.39 8.38 11.70 13.46 13.59
32.26 70.24 433.16 632.02 864.52 1,226.54 1,988.91 3,207.51 4,539.29 5,694.94
1.29 2.71 13.42 18.71 24.26 32.47 50.04 80.35 113.48 139.38
0.09 0.19 11.57 21.89 33.57 50.60 76.40 133.51 205.41 241.87
0.00 0.01 0.36 0.61 0.94 1.34 1.92 3.35 5.14 5.92
317 1,581 67,841 91,157 118,717 157,334 258,194 295,702 331,201 329,040
339,156 490,363 662,281 869,538 1,066,426 1,424,395 1,814,916 2,013,130 2,071,661 2,059,510
275,600 420,965 588,820 791,606 986,373 1,334,285 1,707,555 1,892,287 1,948,364 1,937,348
63,556 69,398 73,461 77,932 80,053 90,110 107,361 120,843 123,297 122,162
4,637 7,093 9,737 13,626 12,523 11,772 11,459 12,230 12,420 12,348
380 528 935 1,206 1,105 996 977 1,062 1,175 1,112
4,257 6,565 8,802 12,420 11,418 10,776 10,482 11,168 11,245 11,236
2,268 3,666 15,073 19,536 25,248 30,619 33,667 34,913 35,533 36,420
152 226 641 781 915 1,015 1,040 1,045 1,055 1,079
3 20 79 90 103 108 110 110 111 115
5 5 9 10 11 12 12 12 12 14
(continuación) Fuente: https://www.grameen.com/grameen/gbank/stat.html

ONG e instituciones microfinancieras en México13
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
les dan un sentido de propiedad y fuertes incenti-
vos para mantener los índices de incumplimiento
y morosidad a niveles mínimos. Asimismo contri-
buye a la viabilidad de la institución al reducir la
necesidad de financiamiento externo y permitir al
Banco Grameen brindar sus servicios a una mayor
cantidad de gente de escasos recursos.
5) La accesibilidad del banco se refleja en el lema:
“Si la gente no puede ir al banco, el banco debe ir
a la gente”.
12 Muchas integrantes del grupo obje-
tivo son analfabetas y se sienten intimidadas por
los bancos; razón por la cual el Banco Grameen
tiene numerosas sucursales bastante modestas y
proporciona servicios de puerta en puerta (los pro-
motores van a los poblados en busca de clientes).
Además, todos los desembolsos y pagos del cré-
dito se hacen públicamente en las reuniones se-
manales de cada centro. Esta transparencia abso-
luta garantiza que los préstamos lleguen a la
población objetivo (no a la persona más podero-
sa de un poblado, ni tampoco a aquella que ofrezca
la mordida más cuantiosa) y refuerza la credibili-
dad del banco frente a sus miembros.
6) El Banco Grameen se diseñó para atender a las
mujeres pues ellas son las que padecen las costum-
bres culturales represivas y, entre los pobres, las
mujeres y los niños conforman al grupo con ma-
yor grado de indigencia. No obstante, las muje-
res representan menor riesgo crediticio tal vez
porque la posibilidad de participar en un progra-
ma del Banco Grameen representa una mayor
oportunidad, en términos relativos, para ellas que
para un hombre.
13
7) Los miembros se apegan a las ’16 decisiones’,
que abarcan desde higiene y nutrición, hasta pla-
nificación familiar, vivienda, producción y educa-
ción.
14
Actualmente la familia Grameen está com-
puesta, además del Banco Grameen, por doce
compañías no lucrativas
15 que incluyen un comple-
jo sistema bancario y empresarial basado en la
confianza mutua, contabilidad, participación y
creatividad, las cuales se presentan en el cuadro
4.
Grameen se ha comprometido con otras or-
ganizaciones en la meta de que 100 millones de
familias pobres del planeta tengan acceso a servi-
cios financieros en 2005, principalmente otorgan-
do créditos a mujeres para el autoempleo y el es-
tablecimiento de microempresas. Grameen espera
cubrir a través de su red internacional
16 10% de
esta meta; es decir, 10 millones de familias.
12 J. J. Thomas, “Replicating the Grameen Bank, The Latin Ame-
rican Experience”, Manuscrito, Departamento de Economía, London
School of Economics and Political Science, 8 de abril, 1993, p. 6.
13 Lassen sugiere que si bien “los hombres (más que las mujeres)
derrochan el efectivo sobrante en artículos como bebidas alcohóli-
cas, cigarros, otros estimulantes y juegos de azar… el impacto con-
trastante que tienen los mecanismos de préstamo para los pobres sobre
los hombres y mujeres, probablemente se debe más a sus activida-
des económicas diferenciadas y al papel que desempeñan dentro de
la familia, que a virtudes o vicios personales”. (Cheryl Lassen, “Pover-
ty Lending, Something Distinct within Micro Enterprise Credit”, Ma-
nuscrito, Agency for International Development, septiembre de 1990,
p. 31.).
14 Estas decisiones fueron formuladas en marzo de 1984 por las
mujeres dirigentes de 100 centros miembros del Banco Grameen y
son: 1. Los cuatro principios del Banco Grameen (disciplina, unidad,
valor y trabajo arduo) formarán parte de todos los aspectos de nues-
tra vida. 2. Llevaremos prosperidad a nuestras familias. 3. No vivire-
mos en casas mal cuidadas. Repararemos nuestras casas y nos esfor-
zaremos por construir nuevas lo antes posible. 4. Cultivaremos verduras
todo el año. Nos alimentaremos en abundancia con ellas y vendere-
mos el sobrante. 5. Durante las épocas de siembra, plantaremos todas
las plantas de semillero que podamos. 6. Planificaremos nuestra fa-
milia para que sea pequeña. Minimizaremos nuestros gastos. Cuida-
remos nuestra salud. 7. Educaremos a nuestros hijos y nos asegura-
remos de que puedan ganar lo suficiente para pagar sus estudios. 8.
Siempre mantendremos limpios a nuestros hijos y a nuestro entor-
no. 9. Construiremos y utilizaremos letrinas. 10. Beberemos agua de
pozos. De no haberlos, herviremos el agua o utilizaremos alumbre.
11. No aceptaremos dote en las bodas de nuestros hijos, ni daremos
dote en las bodas de nuestras hijas. Mantendremos al centro libre
de la maldición de las dotes. No practicaremos el matrimonio infan-
til. 12. No seremos injustos con nadie ni permitiremos injusticias hacia
nuestra persona. 13. Colectivamente haremos mayores inversiones
para tener mayores ingresos. 14. Siempre estaremos dispuestos a
ayudar a otros. Si alguien está en dificultades, todos ayudaremos. 15.
Si tenemos conocimiento de cualquier violación a la disciplina en algún
centro, acudiremos al centro y ayudaremos a restaurar la disciplina.
16. Introduciremos la práctica de ejercicio físico en todos nuestros
centros. Participaremos en todas las actividades sociales colectivamen-
te. (“The Sixteen Decisions” en The Grameen Way, , p. 2, Consulta: 17/03/98).
15 Se dice que son no lucrativas ya que su objetivo primordial no
es la búsqueda de ganancias y si bien éstas existen (debido al cobro
de tasas de interés de mercado y por el diferencial entre las activas y
las pasivas) no son repartidas entre los propietarios del banco sino
reinvertidas para posibilitar el crecimiento y diversificación de las
actividades del grupo.
16 Hasta julio de 1998 se habían fundado 58 proyectos réplica
del Banco Grameen en 22 países (, Actualización 6 de mayo de 1998.
(Consulta: 19/07/98).
te: un tercio de ellos ha rebasado con holgura la
línea de pobreza, un tercio la acaba de cruzar y el
último tercio está en camino de superarla. No
obstante la impresionante gama de actividades en
las que participa y los resultados numéricos de
éstas, lo más relevante es la concepción en que se
basa, no sólo relacionada con los derechos econó-
micos de los pobres sino, sobre todo, respecto a
sus derechos humanos y al de acceso a una vida
digna. “Grameen es un banco comercialmente
rentable. Pero más importante aún, ha salvado las
vidas de sus deudores y puede salvar las nuestras
también”.
17
Cuadro 4. Empresas filiales del Banco Grameen
Fuente: Páginas web de cada empresa (consúltese la bibliografía).
Compañía Año
de
crea
ciónObjetivo
Grameen Trust 1989a)
Réplica del Banco Grameen ofrece capacitación, asistencia técnica,
monitoreo, evaluación y apoyo financiero para iniciar programas tipo
Grameen; b)
Investigación sobre alivio a la pobreza, la publicación de
materiales y apoyo a más de 100 proyectos de investigación, y c)
Servicios
de cómputo, para la red mundial de Grameen.
Grameen Krishi Foundation 1991 Irrigación y transferencia tecnológica en actividades agropecuarias.
Grameen Motsho Foundation 1994 Producción, transportación, almacenaje y comercialización de productos
piscícolas y acuícolas
Grameen Uddog 1994 Producción, comercialización y exportación de tejidos y prendas de vestir.
Grameen Fund 1994 Financiamiento para crear, modernizar o expandir empresas que
desarrollen tecnologías innovadoras principalmente en los campos de
información, comunicación y bioingeniería.
Grameen Kalyan 1996 Facilidades médicas y sanitarias incluyendo el establecimiento de
hospitales, centros de salud y clínicas y la atención preventiva y curativa a
los deudores del Banco Grameen.
Grameen Communications 1996 Organiza seminarios regulares, talleres, programas de capacitación y otros
proyectos vía Internet así como el intercambio académico, estadístico y de
información para instituciones educativas, gubernamentales y no
gubernamentales.
Grameen Cybernet 1996 Ofrece el servicio de Internet a la red mundial de Grameen y las actividades
de asistencia técnica y apoyo en este campo a los programas réplica
Grameen Shakti 1996 Financia programas de generación, almacenaje y utilización de energía
renovable a los poblados no electrificados de Bangladesh tales como solar,
biogas y energía eólica
Grameen Shamogree 1996 Exportación de productos artesanales de BangladeshGrameen Telecom 1996 Proporciona servicio telefónico a 100 millones de habitantes rurales en 68
000 poblados de Bangladesh incluyendo telefonía celular, correo
electrónico y fax.
Grameen Foundation USA 1997 Promueve el trabajo de Grameen Bank en América.
Año de
creación Compañía
Objetivo
17 Alan Jolis, “Microcredit, A Weapon In Fighting Extremism”,
Herald International Tribune, Singapore, Wednesday, February 19,

ONG e instituciones microfinancieras en México15
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
1997, . Actualización 22 de marzo de 1998. (Consulta: 24/
03/1998).
18 Matilda Alarcón, Finca México, citada en , (Consulta: 17/03/1998).
19 En México, el programa de Finca inició operaciones en 1987
y a diciembre de 1994 comprendía 100 “bancos del pueblo” en seis
zonas: Baja California, el Bajío, Distrito Federal/Morelos, Oaxaca,
Sonora y Veracruz.
20 En realidad operan 14 programas pero tres de ellos se encuen-
tran en un mismo país (Washington, Maryland y Minnesota). Véase
el cuadro 5.
21 Para comprender la importancia de esta cifra es necesario re-
cordar que 53 dólares representan el ingreso promedio de una sema-
na y media de trabajo en Honduras y de tres semanas en Uganda.
2.2 Fundación para la Asistencia Internacio-
nal a Comunidades (Finca)
“Cuando ahorras, eres alguien”. 18
La Fundación para la Asistencia Internacional a
Comunidades (Finca) es una asociación civil con
sede en Virginia, eu, que apoya programas filiales
en 12 países de África y América Latina. que ini-
ció operaciones en 1985 y ha constituido una red
de
ONG filiales que atienden a 70 000 familias
pobres (93.6 % mujeres), con 2 700 bancos co-
munitarios en 12 países de África (Malawi y Ugan-
da), América (Ecuador, El Salvador, Estados Unidos,
Haití, Honduras, México,
19 Nicaragua, Perú y Re-
pública Dominicana) y Asia (Kirguizistán). 20 En 1996
otorgó 17 millones de dólares en créditos, el aho-
rro de sus miembros importaba 3.4 millones de
dólares (53 dólares por familia
21) y la tasa de re-cuperación de préstamos es superior a 97 % en 10
de los 14 programas. Las evaluaciones realizadas
sobre los deudores de la Finca revelan un incremen-
to promedio de 145 % en su ingreso semanal, 160
% en sus ventas y 100 % en sus ahorros.
22
La mayoría de los fondos de la Finca (65%)
provienen de la Agencia para el Desarrollo Inter-
nacional del Gobierno federal de Estados Unidos
(
USAID ) y el resto es proporcionado por fundacio-
nes privadas, corporaciones, organizaciones reli-
giosas y donadores individuales. Recientemente re-
cibieron un apoyo de 450 mil dólares del
Departamento del Tesoro estadounidense. Inde-
pendientemente del nivel de las tasas de interés o
de la inflación en cada país, la Finca carga de 3 a
4 por ciento de interés mensual en sus créditos por
lo que ésta suele ser mayor a la de los bancos co-
merciales, pero mucho menor a la del mercado
negro que llega a ser de 10 % al día.
23 Este nivel
permite sostener la asistencia técnica intensiva a
los bancos comunitarios y los costos administrati-
vos del programa (aunque éstos nunca superan 25
% de los recursos manejados por la Finca) y a la
larga convertirse en unidades autofinanciables.
Los bancos comunitarios son grupos de ‘pa-
res’ formados por 20 a 50 miembros, predominan-
temente mujeres, que utilizan sus préstamos para
22 ,
(Consulta: 17/03/1998).
23 sic.
Cuadro 5. Indicadores de Finca 1996
Fuente: https://ww.villagebanking.org/programs.html
PaísesInicio de
operacionesMiembros Bancos
comunitarios% Mujeres Total de
créditosCrédito
promedioAhorro de los
miembros
Total60,736 2,460 93.6 15,890,773 nd 3,371,425
Ecuador 1994 1,364 51 100.0 227,864 96 32,543
El Salvador 1987 27,398 952 82.0 6,952,557 119 1,350,645
Estados Unidos 1994 108 17 81.0 96,660 812 14,310
Haití 1989 152 6 95.0 53,786 134 9,671
Honduras 1989 11,272 602 89.0 2,866,149 109 475,814
Kyrgyzstan 1994 2,599 194 84.0 278,225 55 29,051
Malawi 1994 4,718 149 100.0 813,377 87 201,024
México 1987 2,863 108 93.0 650,682 123 66,362
Nicaragua 1990 3,987 138 100.0 1,692,240 159 193,415
Perú 1993 2,473 111 99.8 1,408,100 174 748,055
República Dominicana 1989 478 22 100.0 58,102 134 17,000
Uganda 1992 3,324 110 99.0 793,031 120 233,535

Carola Conde Bonfil16
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
comprar al mayoreo y vender al menudeo comes-
tibles y materias primas o para cultivar, criar ga-
nado menor, producir artículos locales como arte-
sanías o dulces regionales y el establecimiento de
pequeños negocios para aquellos que no son su-
jetos de crédito de la banca comercial.
Los miembros de los bancos comunitarios
son altamente participativos: se reúnen semanal
o quincenalmente, establecen una organización
democrática, eligen sus líderes, definen sus pro-
pios estatutos, registran sus actividades, adminis-
tran los fondos, son completamente responsables
de la supervisión de los créditos y de la imposi-
ción de penalizaciones en caso de incumplimien-
to. Los miembros de un grupo garantizan los
préstamos de los otros ya que normalmente no
poseen nada para usar como colateral y reciben
tres tipos de servicios: i) pequeños préstamos de
capital de trabajo (50 a 300 dólares) para iniciar
o expandir actividades que generen autoempleo,
b) un incentivo y un lugar seguro para ahorrar y
c) un sistema basado en la comunidad que pro-
porciona apoyo mutuo y alienta la autodignidad.
Los bancos comunitarios inciden directa-
mente en el bienestar de los niños ya que el in-
cremento en el ingreso se destina a elevar los
niveles de nutrición, salud y educación y, poste-
riormente, mejoras a la vivienda.
Aunque en todos los países se opera con
una metodología similar y con recursos provenien-
tes de la Finca Internacional existen algunas pe-
culiaridades en cada país: en Estados Unidos los
bancos comunitarios adquieren el nombre de pro-
gramas de autoempleo; los grupos de deudores
son menores, el monto promedio de los présta-
mos puede ser hasta 20 veces mayor que el ofre-
cido en los países en desarrollo (500 a 6 000
dólares) y la Finca
USA publica su propia ‘sección
amarilla’ con los servicios proporcionados por sus
miembros.
En Kirguizistán la creación de los bancos co-
munitarios está asociada más bien al lugar de tra-
bajo (mercado) que al de residencia. En Hondu-
ras no sólo se opera en zonas rurales sino que un
tercio de los bancos se localiza en áreas urbanas.
“Los Pinos” es un banco comunitario cuyos miem-
bros acumularon suficiente capital no sólo para‘graduarse’
24 y dejar de requerir el apoyo de la
Finca, sino para construir y operar su propia tien-
da donde los miembros, la mayoría de ellos arte-
sanos, venden sus propios productos. “El Carmen”
y otros 15 grupos son bancos comunitarios que
se han convertido en cooperativas formales o fuen-
tes comerciales de ahorro y crédito.
Perú y Uganda se distinguen por las altas
tasas de ahorro de sus miembros que en el primer
caso es de 302 dólares en promedio (230 dólares
mayor al promedio de las otras sedes), lo que ha
conducido a una política especial hacia esos ban-
cos al calificar para una línea extra de crédito para
proyectos especiales. En Uganda los 217 mil dó-
lares ahorrados por sus miembros en 1995 repre-
sentaban 97 % del portafolio del programa. Adi-
cionalmente en este país la Finca apoya a los grupos
locales contra el sida, realiza pláticas sobre el tema
y 75 % de sus miembros cuidan a los huérfanos
de esta enfermedad.
La particularidad de Ecuador es que finan-
cia una porción significativa de sus actividades de
préstamo con crédito de bancos comerciales.
Además, ofrece a sus miembros capacitación en
mercadotecnia, contabilidad y relaciones humanas.
La metodología de los bancos comunitarios
ha sido reproducida en 32 países por otros 80 pro-
gramas que incluyen a
CARE 25, Catholic Relief Ser-
vices, Freedom from Hunger y Save the Children.
La meta de la Finca Internacional para 2000 es
contar con 20 programas de bancos comunitarios
que atiendan a 150 mil deudores, lo que significa
duplicar la base actual de clientes.
2.3 Accion International
“Ayudar a los pobres a ayudarse a sí mismos”
Accion International es una organización no lucra-
tiva con base en Massachusetts que trabaja des-
de 1961 ofreciendo crédito y capacitación para
microempresarios y servicios financieros y ayuda
24 Cuando los miembros de un banco comunitario reúnen un cierto
monto son ‘graduados’ lo que significa que ya son sujetos de crédi-
to de la banca comercial y dejan el lugar disponible para personas
abajo de la línea de pobreza.
25 A lo largo de su historia las siglas care han tenido diferente
significado. El actual es Cooperative for Assistance and Relief Everywhe-
re, Inc.

ONG e instituciones microfinancieras en México17
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
técnica a 24 organizaciones afiliadas en 13 países
latinoamericanos y cinco estados de su país de
origen.
Su metodología es similar a la del Banco Gra-
meen: créditos de corto plazo con tasas de inte-
rés similares a las del mercado, formación de gru-
pos solidarios de tres a seis miembros que se
convierten en una garantía cruzada (ya que care-
cen de activos y colaterales), los cuales reciben y
pagan los préstamos como grupo.
En 1996 la red de Accion proporcionó 394
millones de dólares en créditos a 276 mil micro-
empresarios (575 en promedio
26) con los cuales se
crearon 330 mil empleos y se alcanzó una tasa de
recuperación de 98 por ciento.Las organizaciones afiliadas a la red son prin-
cipalmente
ONG pero algunas de ellas se encuen-
tran en proceso de transformación o se han con-
vertido ya en instituciones reguladas debido a que
el marco jurídico de la mayoría de los países impi-
de que reciban depósitos del público si no se en-
cuentran supervisadas por las autoridades corres-
pondientes. En este sentido Accion International
participa junto con Calmeadow (Canadá) en The
Microfinance Network
27 apoyando la transforma-
ción de proyectos, programas y
ONG dedicadas al
microcrédito en instituciones reguladas.
La imposibilidad de captar ahorro es una
grave limitante pues éste no sólo fondea los pro-
gramas de crédito sino que es un servicio altamente
demandado por las personas de bajos ingresos.
Como se aprecia en el cuadro 6, las instituciones
26 El promedio aritmético es 1 427.54 que difiere del reportado
por la red ya que algunas de las organizaciones afiliadas prestan
montos mayores.
Cuadro 6. Programas latinoamericanos de Accion International. 1995
1. Estimado
Fuente: https://www.accion.org/programs/institutions.html
InstitucionesTamaño del
portafolio
(millones)Clientes
Activos % estimado
de pérdida
Total148.7 265,700 nd
I. Instituciones reguladas95.6 143,539 nd
Banco Solidario (Bancosol, Bolivia) 36.9 63,038 0.05
FinanSol (Colombia)35.0 45,950 nd
Cooperativa Emprender (Colombia) 18.0 33,520 0.00
Multi-Credit Bank/Acción Empresarial (Panamá) 5.7 1,031 0.91
II. ONG en transformación18.8 47,540 nd
Fundación Ecuatoriana de Desarrollo (
FED ) (Ecuador) 3.4 11,760 1.00
Acción Comunitaria del Perú (
ACP ) (Perú) 6.7 19,254 0.45
Emprender (Argentina)1.9 2,255 0.21
Génesis (Guatemala)6.8 14,271 0.00
III. ONG34.3 74,621 nd
Fundación Paraguaya de Cooperación y Desarrollo (Fupacode) (Paraguay) 1.8 3,759 0.70
Fundación Mario Santo Domingo (
FMSD ) (Colombia) 3.2 15,809 0.63
Fundap/Prosem (Guatemala) 1.9 3,685 1.00
Coperación de Promoción para la Pequeña Empresa (Propesa) (Chile) 3.4 6,621 0.76
Fundación para la Promoción y Desarrollo de la Microempresa (Prodem) (Bolivia) 4.5 18,309 0.40
Avance (Costa Rica)0.3 550 9.00
Asesoría Dinámica a Microempresas (Admic) (México) 11.0 8,250 0.01
Federacao Nacional de Apoio aos Pequeños Empreendimentos (Fenape) (Brasil) 2.3 3,982 0.66
Fundación para el Apoyo a la Microempresa (
FAMA ) (Nicaragua) 1.5 6,178 0.65
Cooperación Acción por el Tolima (Actuar Tolima) (Colombia) 4.4 7,478 0.50
27 Seis de los programas latinoamericanos de Accion Internatio-
nal forman parte de la red.

Carola Conde Bonfil18
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
reguladas cuentan con un portafolio mayor y un
número mayor de clientes activos que el resto de
las
ONG , excepto por el caso de MultiCredit Bank
de Panamá.
En Estados Unidos se realizó un estudio de
impacto dando seguimiento durante dos años a
203 microempresarios que habían recibido tres
créditos del programa. Se encontró que habían
logrado adquirir en conjunto más de un millón de
dólares en nuevos activos (5 332 dólares per cá-
pita), incrementar el ingreso mensual de sus ne-
gocios en más de 330 mil dólares (1 639) y aña-
dido cerca de 90 mil dólares en el ingreso mensual
de sus hogares (441).
2.4 Grupo Consultivo de Asistencia a los más
Pobres (
CGAP )
“La provisión de microcrédito y ahorro ha demos-
trado ser un medio efectivo de creación de empleos
y generación de ingreso entre los muy pobres”.
28
El CGAP surge de la International Conference on
Actions to Reduce Global Hunger en 1993 cuan-
do el Banco Mundial (
BM ) expresa su voluntad de
unirse con otros donadores en los esfuerzos para
explorar vías que sistemáticamente incrementen los
recursos disponibles para los más pobres. Se cons-
tituyó formalmente en 1995 con la contribución
de 30 millones de dólares por parte del
BM y 200
millones de dólares de ocho instituciones o países 29
y posteriormente se incorporaron otros 14. 30
Sus objetivos son: i) generar mejores prácti-
cas en las políticas de los donadores y el apoyo ope-
racional, ii) diseminar las mejores prácticas a los go-
biernos y a las instituciones legalmente registradas
y iii) canalizar fondos a programas que ayuden aconstruir instituciones sustentables especializadas
en proporcionar servicios a los muy pobres. No se
trata de una red de seguridad social sino en un
programa dirigido a convertir a los pobres progre-
sivamente en más productivos para más tarde
moverse hacia los servicios bancarios formales. No
proporciona servicios directamente a los usuarios
finales sino que fondea a instituciones registradas
31
para que éstas proporcionen los servicios financie-
ros a los pobres.
La estructura del
CGAP está integrada por tres
instancias: el Grupo Consultivo (
CG ), el Grupo Ase-
sor de Política (
PA G ) y el Secretariado. El CG está for-
mado por los miembros donadores y los socios de
fondeo y sus funciones se refieren al estableci-
miento de políticas, criterios, procedimientos ope-
rativos y líneas de acción para seleccionar, moni-
torear y evaluar a las instituciones receptoras de
los fondos. El
PA G está formado por 11 expertos
en el campo de las microfinanzas y la pobreza para
asesorar a las otras dos instancias en los aspectos
técnicos y políticos de los programas (un tercio del
pag se renueva cada año). El Secretariado admi-
nistra los fondos y proporciona recomendaciones
para el fondeo del
CGAP .
2.5 The Microfinance Network (
MFN )
Es una asociación global de instituciones de cré-
dito comprometidas con la mejoría de las condi-
ciones de vida de las personas de bajos ingresos
mediante la provisión de crédito, ahorro y servi-
cios financieros. La red se fundó en abril de 1993
por las 17 instituciones microfinancieras participan-
tes en una conferencia acerca de la transformación
de una
ONG boliviana en el Banco Solidario, sa
(BancoSol), el primer banco comercial latinoame-
ricano dedicado a servir al mercado micro. En
octubre de 1994 se reunieron en Sudáfrica para
compartir experiencias, definir sus metas y objeti-
vos y establecer los criterios de selección de los
miembros.
28 CGAP , A Policy Framework for The Consultative Group to As-
sist the Poorest. A Micro Finance Program. . (Consulta: 9/03/1998).
29 Canadá, Francia, Estados Unidos, Holanda, el Banco Africano
de Desarrollo, el Banco Asiático de Desarrollo, el Fondo Internacio-
nal para el Desarrollo de la Agricultura y el Fondo de Desarrollo de
Capital de las Naciones Unidas.
30 Alemania, Australia, Dinamarca, España, Finlandia, Japón,
Noruega, el Reino Unido, Suecia, Suiza, la Comisión Europea, el Banco
Interamericano de Desarrollo, la Organización de las Naciones Uni-
das para la Agricultura y la Alimentación, y el Prince of Wales Busi-
ness Leaders Forum. 31 Éstas pueden ser redes internacionales de intermediarios loca-
les, las ONG con redes de intermediarios financieros locales, por lo
general legalmente independientes; instituciones de segundo piso,
bancos especializados, uniones de crédito, cooperativas y proyectos
microfinancieros.

ONG e instituciones microfinancieras en México19
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
Por medio del apoyo de la red se intenta
transformar de 10 a 15 instituciones microfinan-
cieras exitosas alrededor del mundo completamen-
te autosuficientes y con acceso a los mercados fi-
nancieros comerciales para fondear su crecimiento.
En la actualidad la red también incluye a bancos
comerciales dedicados al sector micro.
La misión de la red consiste en:
a) Promover el acercamiento de los deciso-
res de política, donadores y profesionistas del sis-
tema financiero al sector de las microfinanzas.
b) Facilitar el proceso de transformación de
las organizaciones de microfinanzas en institucio-
nes financieras formales.
c) Proveer a los miembros de la red el acce-
so a la información y experiencia que incremente
sus conocimiento sobre las mejores prácticas en el
sector de las microfinanzas y acelere su proceso de
transformación.
En febrero de 1998 la red estaba compues-
ta por diez
ONG financieramente autosuficientes 32,
11 instituciones financieras reguladas 33 y dos ins-
tituciones de apoyo. 34
Uno de los aspectos más relevantes de la red
es que algunas de las organizaciones integrantes
se han convertido en intermediarios financieros for-
males (supervisadas por las autoridades financie-
ras) en diversas formas: cooperativas, uniones de
crédito, bancos comerciales privados y estatales e
instituciones financieras no bancarias. Existen dos
razones primordiales para estas transformaciones:
a) la demanda de este tipo de servicios por parte
de la población de escasos recursos
35 y b) la posi-
bilidad de fondear sus operaciones de microcré-
dito con ese ahorro y lograr la autosuficiencia fi-nanciera, objetivo que se convierte en prioritario
ante el exorbitante crecimiento de instituciones
dedicadas al microcrédito y el número reducido de
donadores.
La red cuenta con el soporte de Calmeadow
y Accion International las cuales proporcionan asis-
tencia técnica y facilidades de acceso a capital,
desarrollan investigaciones, apoyan el intercambio
global de las mejores prácticas e innovaciones en
el sector y han iniciado una vigorosa campaña para
atraer capitales privados que incremente la provi-
sión de servicios financieros a los pobres y susten-
ten el desarrollo de esta industria. Adicionalmen-
te, ambas instituciones operan sus propios
programas de microcrédito en sus países de ori-
gen.
En 1996 las 18 instituciones de la red con-
taban con 4 419 396 deudores cuyos préstamos
importaban 2 104 millones de dólares y 17 715
352 ahorradores con un valor total de los depósi-
tos de 2 862 millones de dólares. La mitad de las
organizaciones trabajaba total o principalmente
con la metodología de grupo y el resto con los prés-
tamos individuales. Como se puede apreciar en el
cuadro 7 la tasa de interés para préstamos es muy
superior a la tasa de inflación y el interés pagado
en ahorros es por lo menos igual o superior a ésta,
por lo que se opera con tasas reales.
2.6 Catholic Relief Services (
CRS )36
Ha desarrollado actividades orientadas a pobres
desde 1943 y en los sesenta comenzó a ofrecer-
les servicios de ahorro y crédito por medio de or-
ganizaciones locales asociadas. De 1988 a 1993,
junto con
USAID , creó la Unidad Técnica para el De-
sarrollo de la Pequeña Empresa en Baltimore e inició
cinco programas piloto de desarrollo de la pequeña
empresa en Senegal, Togo, Perú, Bolivia y Tailan-
dia. En el segundo programa conjunto con usaid,
de 1993 a 1998, se pusieron en marcha los pro-
gramas piloto en Benin, El Salvador, Guatemala,
Indonesia y Filipinas.
32 ASA (Bangladesh), ABA (Egipto), BRAC (Bangladesh), Chispa (Ni-
caragua), Emprender (Argentina), FED (Ecuador), Fundusz Micro (Po-
lonia), Get Ahead (Sudáfrica), Fundación para la Promoción y Desa-
rrollo de la Microempresa, (Prodem, Bolivia),
TSPI Development
Corporation (Filipinas).
33 ACEP (Senegal), BancoSol (Bolivia), Banco del Desarrollo (Chi-
le), BRI Unit Desa (Indonesia), Centenary Rural Development Bank
(Uganda), Citi Savings and Loans (Ghana), Cooperativa Emprender
(Colombia), Finamérica, antes Finasol (Colombia),
K-REP (Kenia), Mi-
Banco, antes ACP (Perú) y s EWA Bank (India). 34 Accion International ( USA ) y Calmeadow (Canadá). 35 El marco jurídico de la mayoría de los países impide a las orga-
nizaciones no supervisadas la recepción de depósitos por parte del
público. 36 Información proporcionada por Jenine Carmichael, CRS , Balti-
more Headquarters, correo electrónico del 6 de abril de 1998.

Carola Conde Bonfil20
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
Cuadro 7. Principales indicadores de las instituciones de Microfinance Network
1. Al 31 de diciembre de 1996. 2. En semanas. 3. Millones. 4. Tasa de interés mensual
Fuente: https://www.bellanet.org/partners/mfn/appendix.html
Institución y paísDeudores
1%
MujeresMetodología de
préstamo %Término
promedio
de
préstamoPréstamo
promedio
US$Tasa de
interés
efectiva
%Tasa de
interés
para
préstamosTasa de
inflación
%Créditos
por cobrar
1,3Valor
total de
los
de
pósitosDepositantes Ahorro
promedioInterés
pagado
en
ahorros
Grupo Individual 2 %3%
Total de la red4,419,396 66 51 46 41 711 2,104 2,862 17,715,352 162 na
ABA (Egypt) 12,926 12 0 100 32 806 28.0 12.0 7.5 10 na na na na
ACEP (Senegal) 4,158 30 25 75 48 1720 15.0 15.0 2.8 7 1 1,331 563 4
ACP (Peru) 26,766 59 54 46 12 527 150.0 31.0 11.8 10 na na na na
BancoSol (Bolivia) 71,745 70 99 1 661 40.0 18.0 8.0 48 11 49,484 222 8
Banco del Desarrollo (Chile) 4 16,796 45 44 30 48 1250 36.0 8.3 6.6 19 3 9,400 319 0.8
Brac (Bangladesh) 1,600,000 92 0 100 52 91 39.0 6.0 2.5 78 30 1,800,000 17 6
Bri Unit Desa (Indonesia) 2,559,446 50 0 100 52 507 31.0 31.0 6.7 1,700 2,800 15,758,684 178 13-15
Citi Savings And Loans (Ghana) 473 70 60 20 12 1200 53.0 45.0 33.0 1 1 10,481 121 40
Coop-Emprender (Colombia) 38 72 38.0 27.2 21.6 14 0 38 3,087 28
Coop-Emprender Net (Colombia) 32,363 56 38 62 24 500 42.0 27.2 21.6 182 na na na na
Emprender (Argentina) 2,700 42 80 20 14 1250 2.7 9.0 1.0 3 na na na na
Fed (Ecuador) 12,000 61 0 100 20 520 60.0 60.0 25.0 3 na na na na
Finansol (Colombia) 16,045 48 53 47 84 931 47.7 27.2 21.6 11 9 147 61,863 28.7
Get Ahead (South Africa) 10,000 92 100 0 24 180 70.0 20.0 10.0 2 0 10,000 15 0
K-Rep (Kenya) 14,000 57 100 0 26 900 38.0 24.0 8.7 5 3 14,000 214 13
Prodem (Bolivia) 27,484 65 100 0 24 301 34 US$ 14.0 8.0 8 na na na na
Sewa (India) 5,500 100 20 80 104 250 14.0 14.0 8.0 2 3 55,000 55 8
Tspi Development Corp (Philippines) 6,956 76 98 2 52 492 60.0 16.0 8.4 3 1 6,787 100 4

ONG e instituciones microfinancieras en México21
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
Las líneas de acción de los programas de CRS
se basan en: i) préstamos a pobres, en especial a
mujeres; ii) desarrollo de capacidades para iniciar
pequeños negocios; iii) empleo de sistemas de
solidaridad; iv) promoción del ahorro local; v) alien-
to a la administración participativa y vi) compro-
miso para lograr la autosuficiencia financiera.
Los
CRS trabajan asociados con ONG que han
añadido los servicios de ahorro y crédito a sus ac-
tividades originales en la agricultura, salud, dere-
chos humanos y educación y en las cuales los crs
han promovido el desarrollo de habilidades admi-
nistrativas y financieras. La contraparte local ad-
ministra los grupos de la comunidad buscando de-
sarrollar el liderazgo local, superar la falta de
confianza y autoestima de los clientes, promover
la administración democrática y participativa en los
grupos solidarios, desarrollar programas de alfa-
betización y capacitar en habilidades bancarias y
empresariales. Al cierre de 1997, los
CRS contaban
con 106 983 cuentas de ahorro y 135 823 crédi-
tos otorgados. Las tasas de interés varían en cada
programa pero tratan de ser competitivas para
lograr la sustentabilidad financiera y un alto por-
centaje de recuperación (90 %).yores bancos de Indonesia que en 1996 contaba
con una red 325 sucursales, 3 595 unit desa,
37
activos por 12 miles de millones de dólares, 38 2.5
millones de créditos con un valor de 1.7 miles de
millones de dólares, 16 millones de cuentas de
ahorro que importaban 2.6 miles de millones de
dólares y otros servicios de banca corporativa,
banca comercial y microfinanzas.
En 1983, en el contexto de la desregulación
del sector financiero, el gobierno indonés eliminó
los techos de préstamos, removió los controles
sobre las tasas de interés tanto de préstamos como
de ahorros y priorizó la movilización de ahorros.
Adicionalmente, el bri sufrió una serie de transfor-
maciones internas entre las que destacan el nom-
bramiento de un responsable único del sistema unit
desa, la conversión de las unit desa en entidades
financieras autónomas (con lo que la responsabi-
lidad sobre los préstamos y su recuperación recae
directamente en los funcionarios de cada unit desa)
y el fortalecimiento de la supervisión interna y
auditorías.
En 1984 se introdujeron dos nuevos tipos de
crédito: préstamos de capital de trabajo y de in-
versión de capital, bajo un nuevo esquema deno-
minado kupedes. Los plazos del primero van de
tres meses a dos años en tanto los segundos tie-
nen un máximo de tres años. La tasa nominal de
interés es de uno y 1.5 por ciento mensual respec-
tivamente. La característica más relevante de los
kupedes es que los deudores pueden destinar el
crédito a los propósitos que deseen mientras prue-
ben su habilidad para pagarlo, por ello en sólo un
año de operación se autorizaron 639 mil présta-
mos con un total de 166 millones de dólares.
En el lado del ahorro el esquema se deno-
mina simpedes y está diseñado sobre la base de
que las necesidades de los ahorradores respecto
de la conveniencia, liquidez y rendimientos deter-
minan los términos, facilidades de retiro y tasas de
interés de los productos simpedes.
37 Bancos comunitarios.38 La fuente original indica billones de dólares por lo que se con-
virtieron en miles de millones de dólares al traducir.
3. P ROYECTOS ALTERNATIVOS DE
COBERTURA
NACIONAL
3.1 Bank Rakyat Indonesia ( BRI )
Aunque el
BRI es uno de los primeros bancos esta-
tales creados a partir de la independencia de In-
donesia como producto de la fusión de dos ban-
cos establecidos desde el siglo pasado y en las
primeras décadas de éste, sus primeros años de
vida son relevantes sólo en la medida en que nos
muestran la inviabilidad de las metodologías an-
tiguas.
En los setenta el
BRI intentó llevar adelante
un programa de crédito y extensión agrícola pero
fracasó debido a la falta de autonomía del banco,
tasas de interés reales en préstamos y ahorro y con-
tabilidad financiera. Hoy el
BRI es uno de los ma-

Carola Conde Bonfil22
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
3.2 Grupo Financiero Estrellamar
Está constituido por Financiera Estrellamar y Tar-
jeta de Crédito Estrellamar (en Panamá) y The Pro-
vidence Corporation (en las Islas Virginia) quienes
desde 1990
39 proporcionan dos servicios básicos:
a) Microcrédito urbano por medio de tarje-
tas de crédito acordes con el estándar internacio-
nal y tecnológicamente similares a Visa, Master
Card, American Express y Discovery pero otorga-
da a individuos sin garantía tangible ni otro recur-
so que la buena fe y el sentido común, por lo que
sostienen que “la única diferencia entre las tarje-
tas de crédito internacionales actuales y nosotros
es que servimos distintos segmentos del mercado:
ellas a 2 % y nosotros a 98 %”.
40
b) Remesas y transferencias mediatas e in-
mediatas, desde y hacia cualquier parte del mun-
do, pagando una tasa de interés anual de 6 % si
la cantidad es menor a mil dólares, 10 % de 1 000
a 10 000 dólares y 12 % de 10 001 en adelante,
con lo que los clientes tienen la facilidad de man-
tener fondos a la vista en moneda fuerte y al mar-
gen de la incertidumbre de la banca local. A par-
tir de octubre de 1997 el cliente remitente puede
retirar sus fondos en la red de cajeros automáti-
cos del sistema en Panamá.
Este servicio es particularmente relevante al
tomar en cuenta que la economía de Panamá
depende en buena medida de ese flujo de fondos,
en particular durante la crisis político financiera
vivida de 1987 a 1990 cuando los depósitos a plazo
fijo y las cuentas de ahorro quedaron congeladas
en los bancos locales.
Estrellamar atiende actualmente a 7 mil tar-
jetahabientes con una línea de crédito inferior a
500 dólares, cuenta con una recuperación de car-
tera de 100 % por lo que es completamente au-
tofinanciable y tiene planeado expandirse no sólo
a todos los centros urbanos de Panamá sino al resto
del mundo mediante implantaciones propias, fran-
quicias y banco virtual en Internet.3.3 The SafeSave Co-operative Ltd
Es un proveedor de servicios financieros basado en
la movilización de depósitos para habitantes de
barrios bajos de Bangladesh que empezó a ope-
rar en agosto de 1996 en dos localidades y en enero
de 1998 tenía ya 1 030 clientes en seis localida-
des.
Su metodología se basa en cuatro puntos:
a) Los pobres tienen una fuerte propensión
y capacidad de ahorro, especialmente si pueden
manejar esos ahorros en formas flexibles y conve-
nientes.
b) Proporcionar un servicio muy frecuente de
recolección de ahorros permite a los hogares po-
bres maximizar su potencial de ahorro.
c) Ese servicio puede ser ofrecido a hogares
individuales sin necesidad de la formación de un
grupo.
d) Un servicio de ese tipo puede cubrir sus
costos aún a una escala modesta de operación.
SafeSave ofrece a sus clientes un esquema
contractual de ahorro a cinco años que facilita los
retiros cuando se desee y otorga préstamos con
un calendario flexible de pago. Los recolectores de
SafeSave visitan diariamente a cada cliente y re-
cogen lo que los clientes quieran ahorrar. Cada vez
que un depositante alcanza 1 000 taka ahorrados
obtiene 250 taka de interés. Al término de los cinco
años los intereses recibidos se duplican. Esto sig-
nifica que el cliente no recibe intereses de acuer-
do con el tiempo que mantiene depositado el di-
nero sino en relación con el monto ahorrado.
Cuando un cliente requiere efectivo puede
retirar parcial o totalmente sus ahorros u obtener
préstamos que son esencialmente adelantos con-
tra futuros ahorros. Los clientes pueden pagar los
préstamos como y cuando lo deseen o continuar
ahorrando regularmente y después retirar de sus
ahorros el monto total del préstamo, pero el pago
de los intereses sobre el préstamo debe hacerse
mensualmente.
Al 31 de enero de 1998, los ahorros de Safe-
Save superaban 1.3 millones de taka y los crédi-
tos pendientes importaban más de 2.1 millones de
taka. En su primer año de operación el promedio
de ahorro fue de 475 taka aunque algunos clien-
39 De 1987 a 1990 operaba primero bajo el nombre de Financia-
miento Total, SA y después con el de Casa de Cambio Estrellamar. 40 “Tarjeta de crédito”, , (Consulta: 2/02/1998).

ONG e instituciones microfinancieras en México23
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
tes rebasaron los 1 000 taka y, en general, fue mu-
cho mayor de lo anticipado. A partir de julio de
1997 SafeSave ha podido cubrir sus costos ope-
rativos.
3.4 Women’s World Banking (
WWB )
Es una compañía multidisciplinaria no lucrativa que
opera desde 1980 promoviendo la participación
económica de la mujer (actualmente con 50 filia-
les en 40 países de Asia, África, Europa y Améri-
ca), creando y poniendo en práctica soluciones
sustentables para los pobres que incluyen produc-
tos para la toma de decisiones, los principios y
práctica de la administración financiera, la comu-
nicación intra e interinstitucional y el desarrollo de
habilidades que los conduzcan a transacciones
exitosas y a un manejo adecuado de sus recursos.
Estos productos consisten tanto en publicaciones
(en inglés, francés y español) como en equipos
interactivos generados en un ambiente gráfico para
sistemas electrónicos que son usados por 50 or-
ganizaciones afiliadas alrededor del mundo.
3.5 Otros proyectos
El cuadro 8 presenta la información más relevan-
te de otros cinco proyectos de crédito dirigidos a
personas de bajos ingresos: la Unión Regional de
Apoyo Campesino (
URAC , México), Sungi Develo-
pment Foundation (Pakistán), Ladywood Credit
Union (
LCU , Reino Unido), Actionaid en Gambia
(
AATG ) y la Casa Campesina Cayambe ( CCC , Ecua-
dor); los tres primeros, además, ofrecen servicios
de ahorro.
En todos los casos se trata de individuos y
zonas normalmente desatendidos por el sistema
financiero, que han logrado excelentes índices de
desempeño aplicando tasas de interés reales tan-
to a los préstamos que otorgan como a los depó-
sitos que reciben, lo que les da mayores posibili-
dades de funcionamiento y sustentabilidad.
4. L ECCIONES DERIVADAS DE LOS
PROYECTOS
ALTERNATIVOS
Algunos autores han insistido en que los proyec-
tos de microcrédito se han considerado una pa-
nacea y se ha puesto poca atención a los proble-
mas que enfrentan: en las comunidades africanas
no han funcionado tan bien, hay mucha resisten-
cia en algunos países islámicos, los programas de
crédito requieren ser subsidiados en los primeros
cinco o diez años de su existencia y la competen-
cia por donadores de recursos afecta a otros mo-
vimientos antipobreza.
Además, algunos proyectos conservan ras-
gos de las metodologías anteriores lo que les im-
pide prestar todos los servicios financieros sobre
una base sustentable (trabajan con tasas de inte-
rés subsidiadas, no permiten el ahorro voluntario,
dependen de las donaciones para mantenerse); los
donadores diseñan los programas sin considerar
las particularidades de la región por lo que resul-
tan poco flexibles y no siempre acordes; etcétera.
No obstante, existen lecciones muy valiosas
derivadas tanto de los proyectos más exitosos como
de los que presentan problemas de sustentabili-
dad financiera, entre las cuales cabe destacar que:
Los pobres requieren servicios financieros:
por una parte, quieren y pueden ahorrar, y por la
otra, los créditos les permiten constituir una fuente
de ingresos permanente y estable. Estos servicios
ayudan a la gente pobre a ayudarse a sí misma:
aumentan el empleo y el ingreso familiar y ayudan
a rebasar la línea de pobreza extrema, en este sen-
tido contribuyen al desarrollo económico de sus
países. Así, las microfinanzas no son sólo una ac-
tividad deseable sino financieramente sustentable
a pesar de la pequeña escala de operaciones a la
que frecuentemente trabajan.
Las metodologías antiguas conducían a que
los programas no fueran financieramente susten-
tables por lo que se descapitalizaban rápidamen-
te; no siempre lograban llegar a los grupos obje-
tivos y los programas provocaban distorsiones en
los mercados financieros.
Los aspectos clave de los programas más
exitosos han sido: alcanzar a los realmente pobres,

Carola Conde Bonfil24
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
Cuadro 8. Indicadores de desempeño de proyectos de ahorro y crédito en el área rural o
de bajos ingresos
Indicador URAC, México SUNGI. Pakistán Ladywood, RU AATG, Gambia CCC, Ecuador
PIB nacional per cápita (US$ 1993)3 630 430 18 060 350 1 200
Tipo de localidadRural Rural Urbana Rural Rural
Definición de usuarios objetivo/cantidadFamilias en 26
comunidades47 aldeasDesempleados/
familias de bajo
ingreso y/o en casas
propiedad del
GobiernoHogares pequeños
campesinos en 523 aldeasHogares pequeños
campesinos (2 cantones, 3
150 familias).
Membresía del programa4 591 activos (1995)1 260 ahorran, 137
adeudan270 adultos y 400
jóvenes ahorran11 mil hogares han recibido
créditocifras de cobertura individual
no disponibles
Mecanismos de ahorroVoluntario, el saldo del
ahorro debe ser 20% del
préstamoObligatorio 30
rupias/mes mínimoVoluntario, monto
préstamo 2 por saldo
ahorradoNinguno Ninguno
Mecanismos de préstamo”Normal” por 7 meses
máximo. $700 (US$
100) otros: vivienda,
agrícola, pequeña
escala.Máximo 500 rupias
(US$ 150) fines
productivos de 6 a 24
mesesMáximo 2 veces el
saldo ahorro más 300
libras. Monto
máximo 5 000 libras
(US$ 7 500) por 2
años Insumos agrícolas en
especie: sembradora, arado,
etc. Máximo por 5 años”Ordinario” Máximo. 1m
sucres (US$ 400) por 15
meses. Otros préstamos
disponibles
Tasas de interés (%)
Ahorro nominal18%Acción
ganancia/pérdida 1% dividendo 1995 No disponible No disponible
Ahorro realreal nota 1 -2%
Préstamo nominal30 18 cuota servicio 12% 0 52 (2)
Préstamo real(1) 8 9 -10 aproximadamente. 27 aproximadamente
Forma de trabajo (individuos. o grupos)20-70 miembros
organizados para
ahorro, con 1 cajero; los
préstamos los firman 5-
10 miembrosOrganizaciones/
aldea, sexos
separados, tamaño
variable. Comité de
créditosUnión de crédito por
vínculo residencial: de
servicios financieros a
individuosGrupos de aldea
administrativos. crédito;
AATG capacita pagos
responsabilidad del grupoComité de estructuras
comunitarias y delegado de
crédito representan intereses
comunitarios ante CCC:
Número de cuentas de ahorro/miembros4591 1260 270 – –
Número de deudores/ préstamos actuales1 285 préstamos 137 deudores 87 deudoresAproximadamente 11 mil
hogares han tenido acceso a
préstamos941 deudores
Volumen de ahorro315 000 15 346 52 500 No disponible No disponible
% usuarios/ miembros mujeresNo disponible 61% No disponible 60% Aproximadamente 40%
Saldo de ahorro promedio69 12 194 No disponible No disponible
Monto promedio del préstamo88 157 668 177(2)< 350 Monto promedio préstamos como % de PIB per cápita (1993) 2 36 4 51 33 Tasas de reembolso * tasa reembolso oportuno (%) actual * % volumen préstamos recibido y pagado95 100 75 82 Tasas de retrasos4% 100% 8% Notas: 1. Las tasas de inflación en México han fluctuado significativamente en los últimos dos años dando por resultado tanto tasas positivas como tasas negativas en términos reales, actualmente las tasa son otra vez significativamente positivas. 2. Se calcula una tasa promedio anual de 52% y 43% sobre la base del saldo decreciente. Fuente: Susan Johnson y Ben Rogaly, Microfinanciamiento y reducción de la pobreza, Unión de Esfuerzos para el Campo AC, 1997. ONG e instituciones microfinancieras en México25 Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000. lograr una cobertura significativa, experimentar un rápido crecimiento y proporcionar servicios de alta calidad. En cambio, los aspectos clave de la viabi- lidad financiera son: i) cargar una tasa de interés efectiva real suficiente para cubrir sus costos inclu- yendo el costo del capital completamente ajusta- do por la inflación y ii) costos de salarios bajos, que por lo general devienen del uso de personal local. La introducción de ahorro voluntario satis- face una demanda de la población de escasos re- cursos y aumenta la viabilidad financiera del pro- yecto. Sin embargo, dado que el marco jurídico de la mayoría de los países impide que las institucio- nes no reguladas acepten depósitos del público, un gran número de ONG se han transformado en intermediarios financieros formales, pero muchas más aún no pueden ofrecer ese servicio ya que los requisitos legales de entrada y los criterios de eva- luación no corresponden a las características de estas instituciones. En este punto las opiniones son contradic- torias: aunque cada vez es más reconocida la im- portancia de prestar servicios de ahorro y acepta- da la idea de que las organizaciones que proporcionan estos servicios desde su inicio tien- den a lograr mucho antes su viabilidad financiera y a crecer más rápido, algunos autores 41 conside- ran que es conveniente reunir tres condiciones para determinar cuándo pueden las instituciones intro- ducir servicios de ahorro: i) Un ambiente macroeconómico apropiado que significa un marco regulatorio y legal adecua- dos, un razonable nivel de estabilidad política y con- diciones demográficas convenientes, ii) Voluntad gubernamental para modificar la supervisión bancaria a las características de las instituciones microfinancieras iii) Que la institución sea razonablemente sol- vente con una alta tasa de recuperación de los prés- tamos otorgados. Cómo introducirlos, para estos autores, re- quiere tomar en cuenta que:i) Añadir ahorro voluntario cambia funda- mentalmente el programa ya que no se trata de sólo otro producto sino en ocasiones del más im- portante, 42 ii) El ahorro voluntario y el ahorro obligato- rio son incompatibles, iii) Los productos deben diseñarse conjun- tamente al igual que sus precios pues si existe ahorro individual deben existir préstamos individua- les y los montos de éstos son mayores si existe aquél, iv) Los instrumentos de depósito deben ser apropiados a las características de la demanda local, v) La institución necesitará desarrollar nue- vos recursos humanos y capacitar a los actuales, vi) Deben desarrollarse nuevas estrategias de comercialización, pues mientras en el caso del cré- dito la empresa debe confiar en el cliente, en el del ahorro es el cliente el que debe confiar en la em- presa, y vii) Debe prestarse cuidadosa atención a los pasos necesarios y su secuencia. Un estudio comparativo de 13 instituciones micro- financieras demostró que aquéllas con alta susten- tabilidad financiera (grupo A) poseen bajos índi- ces de dependencia del subsidio 43 y menores tasas de retraso a seis meses dado que operan general- 41 Joyita Mukherjee, “Introducing Savings in Microcredit Institu- tions, When and How?”, CGAP Focus Notes, núm. 8, abril de 1997, , Actualización:
24 de abril de 1997, (Consulta: 9/03/1998).
42 El BRI opera seis veces más cuentas de depósito que de présta-
mo; en el Bank Dagang Bali la relación es de 30 a 1 y, en general,
cualquier institución que opere en países con una amplia demanda
insatisfecha de servicios de ahorro y que cree instrumentos bien de-
finidos para captarlo, tendrá una proporción mayor de este tipo de
cuentas. Una razón adicional es que la mayoría de los clientes desea
ahorrar todo el tiempo mientras que sólo desea endeudarse algunas
veces. (Ibid).
43 Este índice fue propuesto por Yaron en 1992 e indica el por-
centaje de incremento en la tasa promedio de interés que permitirá
a una institución o programa operar sobre una base plenamente
autosuficiente; esto es, generar un rendimiento sobre el capital neto
igual a (o mayor que) su verdadero costo de oportunidad, mante-
niendo constante el volumen de la cartera de préstamos. Un
IDS de
cero indica plena autosuficiencia en tanto un IDS de 100 significa que
sería necesario duplicar los intereses para eliminar cualquier subsidio
neto. En términos formales:
IDS = s/i L
donde s = el subsidio neto de todas las utilidades (“o exceden-
tes”); i = la tasa de interés anual promedio ponderada de la cartera

Carola Conde Bonfil26
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
mente con características de diseño reconocidas
como mejores prácticas (tasas de interés más al-
tas, disponibilidad de facilidades para el ahorro
voluntario, mayor frecuencia en la recolección de
los préstamos e incentivos materiales para incre-
mentar el cumplimiento de los deudores), como
se puede observar en el cuadro 9. Adicionalmen-
te, las instituciones del grupo A presentan incre-
mentos promedio más significativos en el ingreso
de los deudores por lo que, por lo general, logran
un mayor impacto.
CONCLUSIONES
El surgimiento de ONG microfinancieras muestra
claramente la importancia del tercer sector como
vía alterna para satisfacer necesidades de la socie-
dad civil y como prueba irrefutable de la emergen-
cia de este sector.
La mayoría de estas
ONG proporciona servi-
cios financieros con base en la nueva metodolo-
gía lo que da pie al surgimiento de importantes
diferencias operativas y organizacionales con res-
pecto a los proyectos y programas de los sectores
público y privado.
Una de las más importantes consiste en que
las
ONG microfinancieras abandonan los objetivos
paternalistas y caritativos que anteriormente sus-
tentaban los programas dirigidos a esta población
y se centran en la superación de la pobreza y el
cambio de las condiciones de vida de sus miem-
bros. Esto implica que se da prioridad a los servi-
cios de ahorro y a los colaterales para la instala-
ción de microempresas (asesoría y capacitación)
bajo la idea de ayudar a los pobres a ayudarse a sí
mismos.
Esto implica que, adicionalmente, se presen-
ta una transferencia de habilidades del grupo pro-
motor hacia el grupo objetivo bajo una concep-
ción integral del desarrollo humano y económico.En relación con el primero la dinámica de
estas
ONG conduce al desarrollo de capital huma-
no mediante prácticas participativas democráticas
(asambleas), la adquisición de nuevas habilidades
(capacitación) y actitudes (dieciséis decisiones de
los miembros del Banco Grameen) y, de una for-
ma más genérica, a la concientización, moviliza-
ción y adquisición de poder de sus miembros en
forma individual y colectiva (empowerment).
La operación de estas
ONG crea un puente
entre el mundo moderno (de las comunicaciones
instantáneas y la colocación de recursos en los mer-
cados financieros internacionales) con las comu-
nidades rurales aún aisladas por los accidentes geo-
gráficos o por tratarse de pequeños núcleos de
población distantes entre sí, como en el caso de
las filiales del grupo Grameen (uso de celulares y
computadoras con acceso a internet en poblados
rurales).
Pero un puente aún más importante es el que
se establece entre la necesidad de servicios finan-
cieros para los pobres y la capacidad de las
ONG
de crear mecanismos acordes. No se trata de una
nueva forma de actuación de las
ONG redentora
de los campesinos sin cultura financiera ni capa-
cidad de ahorro. Por el contrario, se trata de una
relación entre individuos con deseos, capacidad y
práctica cotidiana de ahorro (pero en mecanismos
y mercados informales) y grupos organizados de
la sociedad civil dotados de habilidades para ca-
nalizar ese ahorro hacia mecanismos y mercados
formales.
En cuanto al desarrollo económico, no se
trata tan sólo de ofrecerles servicios financieros
acordes con las particularidades de sus flujos de
ingresos y egresos o lograr que algunos de ellos
superen la línea de pobreza extrema sino que se
creen las condiciones materiales para captar ese
ahorro e incluirlo en los circuitos monetarios y eco-
nómicos, principalmente de la región donde se
origina.
No existe un sistema de indicadores único
para medir el éxito de estas organizaciones. La in-
formación para evaluar sus actividades, resultados
y desempeño es sumamente heterogénea: casi to-
das producen datos sobre el número de clientes,
grupos constituidos, monto y número de créditos
de préstamos, y L = total de la cartera crediticia. Es fundamental que
el subsidio “s” se calcule sobre una base económica y no contable,
en otras palabras, que todos los subsidios se midan por su verdade-
ro costo de oportunidad (o de mercado). Catherine Mansell Carstens,
op. cit., p. 202.

ONG e instituciones microfinancieras en México27
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
Cuadro 9. Resultados de 13 instituciones de microfinanciamiento
Grupo y paísNúmero de
deudoresTasa real de
interésÏndice de
dependenciaTasa de atraso
6 Ahorro
voluntarioFrecuencia del
cobro deIncentivos
para % de deudores
abajo de la líneaIncremento promedio en el ingreso de los
deudores como % del grupo de control
1991 1992 del subsidio meses (1992) préstamos 1 pagar 2 de pobreza
Del conjuntoSólo Individuos abajo de la
línea de pobreza
Grupo A
Bolivia BancoSol
51,000 45 135 0.6 si M 1 29 270 101
Indonesia BRI unit desa
1,800,000 6 9 3.0 si S 2 7 544 112
Indonesia BKK
499,000 60 32 2.1 si S 2 38 216 110
Indonesia KURK
158,000 60 35 13.7 si S 2 29
Bangladesh Grameen Bank
1,050,000 15 142 4.5 no S 1Amplia mayoría
131 126
Bangladesk BRAC
598,000 11 199 3.0 no S 1Amplia mayoría
143 134
Bangladesh TRDEP
25,000 199 0.0 no S 1Amplia mayoría
138 133
Sri Lanka PTCCs
702,000 11 226 4.0 si M 1 52 157 123
Kenya KREP Juhudi
2,400 9 217 8.9 si S 1 133 103
Promedio
542,822 27 133 4.4217 118
Grupo B
India RRBs
12,000,000 3 133 42.0 si A 0 44 202 133
Kenya KIE-ISP
1,700 -1 267 20.2 no M 0 0 125
Malawi Mudzi Fund
223 8 1884 43.4 no S 1Amplia mayoria
117 101
Malawi SACA
400,062 7 398 27.8 no A 0 7 175 103
Promedio
3,100,496 4 671 33.4155 112
1. Intervalos S: Semanal, M: Mensual y A: Anual.
2. Incentivos para pagar: O: ninguno, 1: préstamos mayores disponibles sólo si se pagó satisfactoriamente, 2: además de 1, pagos y tasas de interés relacionadas con el
cumplimiento en el préstamo previo.
Fuente: Mosley, Paul, «Financial Sustainability, Targeting the poorest, and Income Impact, are there Trade-offs for Micro-finance Institutions?»,
CGAP
Focus Notes, núm.
5, diciembre de 1996, , Actualización: 14 de marzo de 1997, (Consulta: 9/03/1998).

Carola Conde Bonfil28
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000 .
otorgados, volumen de ahorro captado, etc. Para
otras, el eje es la sustentabilidad financiera y cal-
culan entonces el Índice de Dependencia de Sub-
sidios, las medidas de incumplimiento y morosi-
dad, los sistemas de calificación
CAMEL 44 y PERLAS ,45
así como las mediciones del impacto 46. Algunas
intentarán medir el cambio en las condiciones
económicas de sus miembros (ocupación, nivel de
ingresos, superación de la línea de pobreza) y unas
pocas, el que ocurre en su calidad de vida. Final-
mente, otras tal vez pretendan realizar un control
y seguimiento de los proyectos productivos fi-
nanciados. Así pues, resulta prácticamente impo-
sible buscar una sola medición pero todos estos
proyectos
“… incorporan una idea más realista de la
demanda de servicios financieros por
parte de los pobres, una comprensión de
la naturaleza tanto de las finanzas forma-
les como de las informales y el reconoci-
miento de los verdaderos riesgos y costos
de ofrecer servicios financieros a clientes
de bajos ingresos. También tienen en co-
mún el compromiso de llevar servicios fi-
nancieros no a grupos pequeños de be-
neficiarios afortunados, sino a los muchosmiles de millones de pobres sobre una
base viable y de largo plazo.
En todos los casos (aunque en grados di-
ferentes) los programas de estas institu-
ciones tienen un éxito notable: llegan a
su grupo de clientes objetivo, reducen los
costos de transacción para los clientes, se
orientan hacía la viabilidad financiera, se
enfocan a tener una escala importante;
influyen en los sistemas y las políticas fi-
nancieras locales, y permiten a sus clien-
tes actuar por sí mismos”.
47
El éxito de estos proyectos ha conducido a que las
instituciones financieras de algunos países, como
es el caso de los bancos estadounidenses, hayan
cuestionado su falta de atención a estos sectores
y descubierto que éstos constituyen un nicho de
mercado rentable y atractivo. En México, Banco-
mer, sa anunció ya la apertura de su primera su-
cursal rural y otros bancos han creado instrumen-
tos más flexibles y con montos de apertura menores
(v. g r. tandahorro de Bital, el libretón de
BBV ).
La iniciativa privada ha tratado de atender
a esa población captando parte de su ahorro con
productos como “Guardadito Ahorro” de Elektra
y proporcionándoles servicios tradicionalmente
ofrecidos sólo por organizaciones auxiliares de cré-
dito como los seguros de vida. El sector público
también ha empezado a incidir en este sector vía
las cajas de ahorro de la Secretaría de Desarrollo
Social y el proyecto Santa Fe de Guanajuato del go-
bierno estatal panista.
Empero, mientras en el mundo entero mi-
llones de pobres ahorran, pagan sus préstamos,
mejoran su nivel de ingresos y su calidad de vida;
mientras miles de personas revisan e innovan
mejores prácticas microfinancieras; mientras cien-
tos de organizaciones se han comprometido en la
meta de que 100 millones de familias pobres del
planeta tengan acceso a servicios financieros en
2005; y mientras las principales instancias multi-
nacionales han reconocido a las Microfinanzas
44 “Un CAMEL de 1 indica que la institución financiera es suma-
mente solvente y por lo tanto los fondos de los depositantes están
seguros. Un
CAMEL de 5 es indicio de que la institución quizá debe-
ría fusionarse con un banco mayor y con mejor funcionamiento, o
bien liquidarse. Una ventaja fundamental de calificar con estos pa-
rámetros es que permite hacer comparaciones directas entre institu-
ciones. Sin embargo, tales comparaciones pueden carecer de senti-
do si no existen instituciones similares, si la calidad de la información
en que se basa la calificación de
CAMEL es deficiente, o si la califica-
ción es excesivamente subjetiva. La desventaja principal de este sis-
tema de calificación es que, al haber sido diseñado para superviso-
res preocupados por la solvencia y la protección de los depósitos, no
toma en cuenta la estructura del balance general ni evalúa el creci-
miento”. Ibid, p. 207.
45 El sistema PERLAS fue diseñado para uso de gerentes banca-
rios. Su sigla en inglés significa protección de activos, eficiencia de la
estructura financiera, índices de recuperación y costos, liquidez, ca-
lidad de los activos y signos de crecimiento. A diferencia del
CAMEL , PERLAS usa diferentes mediciones de cada categoría y no asigna un
índice compuesto. Loc.cit.
46 Dale W. Adams propone cuatro indicadores de impacto que
pueden medirse a un costo relativamente bajo: 1. El número total
de personas en el país, región o municipio que tiene acceso a los
servicios financieros, antes y después de la introducción de la nueva
institución o programa financieros para brindar servicios a las perso-
nas de escasos recursos. 2. Reducción de los costos de transacción tanto para intermediarios financieros como para sus clientes. 3.
Mejoras en la calidad de los servicios financieros. 4. El grado en que
el programa o la institución ha estimulado la movilización de los
ahorros. Ibid, pp. 208-211.
47 Ibid, p. 175.

ONG e instituciones microfinancieras en México29
Documentos de discusión sobre el tercer sector, Núm. 1, 2000.
como una vía eficaz de combatir el hambre y la
pobreza, en México aún hay muchas personas e
instituciones financieras que cuestionan si el aho-
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