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Document Information:
- Year: 2012
- Country: Nigeria
- Language: English
- Document Type: Publication
- Topic: Counterterrorism and Money Laundering,Taxation and Fiscal Issues
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 1
W E L C O M E A D D R E S S D E L I V E R E D
B Y
J U L I E T I B E K A K U , D I R E C T O R , N I G E R I A N
F I N A N C I A L I N T E L L I G E N C E U N I T ( N F I U )
A T
T H E C H I E F C O M P L I A N C E O F F I C E R S O F B A N K S
M E E T I N G .
A B U J A , N I G E R I A
A U G U S T 2 3 , 2 0 1 2
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 2
1 . I m u s t n o t f a i l t o s t a r t t h i s m e e t i n g b y t h a n k i n g a l l o f
y o u i n a s p e c i a l w a y f o r s e t t i n g o u t t i m e t o p a r t i c i p a t e i n t h i s
m o n t h C h i e f C o m p l i a n c e O f f i c e r s o f B a n k s f o r u m i n A b u j a . I
a m a w a r e t h a t y o u r d a i l y s c h e d u l e s k e e p y o u e x t r e m e l y
b u s y a s y o u s e e k t o d e v e l o p m e a s u r e s t o c o m p l y w i t h t h e
l e g a l a n d r e g u l a t o r y r e g i m e o n a n t i - m o n e y l a u n d e r i n g a n d
c o m b a t i n g t e r r o r i s t f i n a n c i n g ( A M L / C F T ) a s i m p o s e d b y
n a t i o n a l , r e g i o n a l a n d i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s . I a m a l s o
a w a r e t h a t y o u f a c e v a r i o u s c h a l l e n g e s i n t h e
i m p l e m e n t a t i o n o f t h e s e r e g i m e s .
2 . I t i s m y r e s p o n s i b i l i t y a n d t h a t o f m y t e a m t o r e a s s u r e
y o u t h a t w e a r e h e r e t o h e l p y o u g e t t h r o u g h t h o s e l e g a l a n d
r e g u l a t o r y m a z e a n d t o e n h a n c e c o m p l i a n c e f r a m e w o r k a n d
r e s p o n s i v e n e s s a c r o s s t h e b a n k s . I n t h i s r e g a r d , p e r m i t m e
t o s a y a f e w w o r d s a b o u t w h e r e w e a r e c o m i n g f r o m a n d
w h e r e I t h i n k w e s h o u l d b e h e a d i n g .
3 . T h e d i s c u s s i o n t h i s m o r n i n g c o v e r s t h e r o l e o f t h e N F I U
a n d t h a t o f r e p o r t i n g e n t i t i e s w i t h i n t h e A M L / C F T r e g i m e i n
N i g e r i a , a n d h o w w e m a y a c h i e v e e f f e c t i v e r e p o r t i n g t o
e n h a n c e i n t e l l i g e n c e g a t h e r i n g f o r o u r l a w e n f o r c e m e n t
o f f i c e r s .
U n d e r s t a n d i n g t h e R o l e o f t h e N i g e r i a n F i n a n c i a l
I n t e l l i g e n c e U n i t ( N F I U )
4 . T h e N i g e r i a n F I U w a s f i r s t s e t u p u n d e r t h e E c o n o m i c
a n d F i n a n c i a l C r i m e s , 2 0 0 4 A c t 1 . T h i s w a s a i m e d f i r s t o f a l l
t o e n a b l e t h e E F C C o v e r s e e t h e e n f o r c e m e n t o f f i n a n c i a l
c r i m e s i n N i g e r i a b u t b r o a d l y a n d i n c o n f o r m i t y w i t h
c o n t e m p o r a r y i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s t o e n a b l e t h e N F I U
p e r f o r m t h e c e n t r a l r o l e o f r e c e i v i n g , a n a l y z i n g a n d
d i s s e m i n a t i n g f i n a n c i a l i n t e l l i g e n c e g e n e r a t e d f r o m
r e p o r t s s u b m i t t e d b y f i n a n c i a l , n o n - f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a n d
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 3
d e s i g n a t e d n o n - f i n a n c i a l b u s i n e s s e s a n d p r o f e s s i o n s
( D N B P s ) 2 .
5 . I n t h e s a m e b r e a t h , t h e M o n e y L a u n d e r i n g P r o h i b i t i o n
A c t ( M L P ) , 2 0 0 4 , a s a m e n d e d i n 2 0 1 1 a n d t h e P r e v e n t i o n o f
T e r r o r i s m A c t ( P T A ) , 2 0 1 1 s e t o u t t h e o b l i g a t i o n s o f v a r i o u s
r e g u l a t o r s a n d r e p o r t i n g e n t i t i e s i n e n s u r i n g t h a t t h e N F I U
c a n a n d w o u l d r e c e i v e s u s p i c i o u s t r a n s a c t i o n r e p o r t s f r o m
a l l t h e r e p o r t i n g e n t i t i e s a s w e l l a s b e a b l e t o r e q u e s t f o r
a d d i t i o n a l i n f o r m a t i o n w h e n t h e n e e d a r i s e s .
6 . I n 2 0 0 6 , t h e N F I U w a s f o r m a l l y e s t a b l i s h e d a n d h a s
s i n c e t h e n s o u g h t t o d e v e l o p s t a n d a r d s , p e r f o r m o n s i t e a n d
o f f - s i t e e x a m i n a t i o n o f f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , e n h a n c e
c o m p l i a n c e w i t h t h e l e g a l a n d r e g u l a t o r y r e g i m e s o n
A M L / C F T i n N i g e r i a a s w e l l a s r e s p o n d t o t h e g l o b a l t r e n d s
b y c o l l a b o r a t i n g w i t h o t h e r F I U s w o r l d w i d e . I n d e e d a s a
m e m b e r o f t h e g l o b a l E G M O N T G R O U P o f F I U s 3 w i t h m o r e
t h a n 1 2 0 m e m b e r s h i p , t h e N F I U i s n o t o n l y a k e y p l a y e r
f r o m t h e A f r i c a n r e g i o n , i t i s a l s o s p o n s o r i n g o t h e r r e g i o n a l
F I U s s u c h a s G h a n a F i n a n c i a l I n t e l l i g e n c e C e n t e r ( G F I C ) t o
b e b e c o m e m e m b e r o f t h e E G M O N T G r o u p .
7 . T h e N F I U , a s p a r t o f i t s r e g u l a t o r y m a n d a t e s , w o r k s
c l o s e l y w i t h t h e C e n t r a l B a n k o f N i g e r i a a s t h e c o r e r e g u l a t o r
f o r f i n a n c i a l a n d n o n - f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , i n c l u d i n g m o n e y
s e r v i c e b u s i n e s s e s i n t h e r e g u l a t i o n o f t h e s e c t o r a n d
p a r t i c u l a r l y i n t h e r e c e i p t o f t h e f o l l o w i n g r e p o r t s :
( i ) R e p o r t o f i n t e r n a t i o n a l t r a n s f e r o f f u n d s a n d
s e c u r i t i e s e x c e e d i n g U S $ 1 0 , 0 0 0 . 0 0 o r n a i r a
e q u i v a l e n t S e c t i o n . 2 ( 1 ) o f t h e M L P
( i i ) S u s p i c i o u s T r a n s a c t i o n R e p o r t s ( S T R s ) r e l a t e d t o
p o t e n t i a l m o n e y l a u n d e r i n g a c t i v i t i e s f r o m r e p o r t i n g
e n t i t i e s o r m a d e v o l u n t a r i l y b y a n y p e r s o n s -
S e c t i o n 6 ( 2 ) o f t h e M L P A 2 0 1 1 ( e x c l u s i v e l y t o b e
s u b m i t t e d t o t h e N F I U t o a i d i n t e l l i g e n c e g a t h e r i n g )
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 4
( i i i ) D e c l a r a t i o n s o f m o r e t h a n 1 0 , 0 0 0 U S D t h r e s h o l d o r
i t s e q u i v a l e n t m a d e t o t h e N i g e r i a n C u s t o m s
p u r s u a n t t o t h e F o r e i g n E x c h a n g e A c t , 1 9 9 5
S e c t i o n 2 ( 3 )
( i v ) C u r r e n c y T r a n s a c t i o n R e p o r t s ( C T R s ) m a d e b y
r e p o r t i n g e n t i t i e s S e c t i o n 1 0 o f t h e M L P A 2 0 1 1
( v ) A p p l i c a t i o n o f f r e e z i n g m e a s u r e s u n d e r S e c t i o n 6 ( 5 )
( b )
( v i ) M a n d a t o r y D i s c l o s u r e s b y f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a n d
a n y o t h e r i n d i v i d u a l r e l a t e d t o s i n g l e t r a n s a c t i o n ,
l o d g m e n t o r t r a n s f e r o f f u n d s i n e x c e s s o f N 5 ,
0 0 0 , 0 0 0 / N 1 , 0 0 0 , 0 0 0 ( i n d i v i d u a l ) a n d N 1 0 ,
0 0 0 , 0 0 0 / N 5 , 0 0 0 , 0 0 0 ( C o r p o r a t e ) S e c t i o n 1 0 ( 1 )
a n d ( 2 ) , M L P A c t
( v i i ) D e t e r m i n e t h e f l o w o f t r a n s a c t i o n s a n d t h e
b e n e f i c i a r i e s f o r i n d i v i d u a l a n d c o r p o r a t e a c c o u n t s
S e c t i o n 1 4 M L P A c t
( v i i i ) S T R s o n t r a n s a c t i o n s t h a t m a y r e l a t e t o T e r r o r i s m -
S e c t i o n 1 4 o f t h e P T A 2 0 1 1 ; a n d o t h e r
( i x ) O t h e r s t a t u t o r y r e p o r t s m a n d a t e d b y t h e r e g u l a t o r s .
8 . I n a d d i t i o n t o a l l t h e s e f u n c t i o n s , t h e N F I U w i l l e n s u r e
t h a t r e p o r t i n g e n t i t i e s c o m p l y w i t h t h e v a r i o u s A M L / C F T
o b l i g a t i o n s i n t h e N i g e r i a n l a w s t h r o u g h m o n i t o r i n g o f t h e
c o m p l i a n c e m e a s u r e s o f b a n k s .
R o l e s o f R e p o r t i n g E n t i t i e s
9 . T h e r e s p o n s i b i l i t y t o t a k e s p e c i f i c a n d t i m e l y a c t i o n t o
p r e v e n t t h e f i n a n c i a l s y s t e m f r o m r e p u t a t i o n a n d l e g a l
d a m a g e r e s t s m a i n l y w i t h t h e b a n k s i n t h e f i r s t i n s t a n c e
b e c a u s e o f t h e n a t u r e o f s e r v i c e a n d p r o d u c t s t h e y o f f e r t o
t h e i r c u s t o m e r s a n d b e c a u s e o f t h e t y p e o f c l i e n t e l e t h e y
s e r v e . A c c o r d i n g l y , I h a v e c h o s e n t h i s m e e t i n g t o r e c e i v e
f e e d b a c k f r o m y o u o n t h e w o r k o f t h e N F I U a n d h o w y o u
t h i n k w e m a y b e s t a d d v a l u e t o y o u r c o m p l i a n c e f u n c t i o n s .
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 5
1 0 . T h e r e s p o n s i b i l i t i e s o f t h e f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s i n
r e l a t i o n t o A M L / C F T i s w e l l s e t o u t i n t h e E F C C A c t , 2 0 0 4
a n d t h e M L P A c t a s w e l l a s t h e P r e v e n t i o n o f T e r r o r i s m A c t ,
2 0 1 1 . S o m e o f t h e s e r e s p o n s i b i l i t i e s m u s t b e r e a d a l o n g s i d e
o t h e r p r u d e n t i a l r e s p o n s i b i l i t i e s . T h e y i n c l u d e b u t a r e n o t
l i m i t e d t o t h e f o l l o w i n g :
( i ) I n - d e p t h u n d e r s t a n d i n g o f r e g u l a t o r y a n d l e g a l
A M L / C F T r e g i m e i n N i g e r i a a n d g l o b a l l y
( i i ) I d e n t i f i c a t i o n o f c u s t o m e r s a n d b e n e f i c i a l o w n e r s o f
a c c o u n t s o r i n v e s t m e n t s
( i i i ) D e v e l o p m e n t a n d r e c o r d i n g o f a l l t r a n s a c t i o n
r e c o r d s a s s t i p u l a t e d i n t h e l a w s
( i v ) V e r i f i c a t i o n o f c u s t o m e r s p r o f i l e a n d d o c u m e n t a t i o n
o f a n y s u s p i c i o u s o r u n u s u a l t r a n s a c t i o n s o r t r e n d s
i n c u s t o m e r s p r o f i l e
( v ) D e v e l o p m e n t o f c e n t r a l i n f o r m a t i o n c o l l a t i o n s y s t e m
o r s e t t i n g u p o f m i n i - f i u s o n a l l b a n k t r a n s a c t i o n s
c o n d u c t e d b y c u s t o m e r s i n o r d e r t o s y s t e m a t i c a l l y
i d e n t i f y r e d f l a g s t h a t m a y b e r e p o r t e d t o t h e N F I U .
( v i ) I d e n t i f i c a t i o n o f s u s p i c i o u s t r a n s a c t i o n s a n d
s u b m i s s i o n o f a l l s u s p i c i o u s t r a n s a c t i o n s t o t h e N F I U
i n a p r o m p t a n d t i m e l y m a n n e r i n o r d e r t o a i d t h e
c o m b a t o f f i n a n c i a l c r i m e s , c o n t r o l t h e l a u n d e r i n g o f
i l l i c i t m o n e y a n d p r e v e n t t h e u s e o f t h e f i n a n c i a l
s y s t e m b y t e r r o r i s t s ( w i t h o u t e x c e p t i o n ) b a s e d o n
t h e d e f i n i t i o n o f t h e o f f e n c e o f m o n e y l a u n d e r i n g
u n d e r S e c t i o n 1 5 o f t h e M L P A c t , 2 0 1 1 ( a n n e x 1 )
( v i i ) T r a i n i n g a l l s t a f f ( b o t h f r o n t o f f i c e a n d b a c k o f f i c e )
a n d e n s u r i n g e f f e c t i v e s u p e r v i s i o n a n d c o m p l i a n c e
b y a p p l y i n g a r i s k - b a s e d a p p r o a c h ( N o t e t h a t t h e
r u l e s b a s e d a p p r o a c h i s n o l o n g e r a p p l i c a b l e i n
t h e e x a m i n a t i o n o f b a n k s A M L / C F T c o m p l i a n c e
s y s t e m . S u p e r v i s o r s a n d t h e N F I U w i l l s e e k t o
e x a m i n e t a r g e t e d b a n k s i n o r d e r t o e n s u r e s t r i c t
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 6
c o m p l i a n c e w i t h l e g a l a n d r e g u l a t o r y A M L / C F T
r e g i m e ) - S e e S e c t i o n s 3 , 6 ,
( v i i i ) U n d e r s t a n d i n g a n d a p p l y i n g a p p r o p r i a t e r i s k
m a n a g e m e n t s y s t e m s i n a p p r o p r i a t e c a s e s a n d a s
p r o v i d e d b y t h e l a w s .
T o d a y , I w i l l l i k e t o m e n t i o n t w o s p e c i f i c a r e a s w h e r e t h e
N F I U e x p e c t s t h e b a n k s t o t a k e i m m e d i a t e a c t i o n t o r e s o l v e .
T i m e l y S u b m i s s i o n o f S u s p i c i o u s T r a n s a c t i o n s :
1 1 . I n u n d e r t a k i n g y o u r t a s k s a s c o m p l i a n c e o f f i c e r s a s
r e f l e c t e d u n d e r S e c t i o n 3 ( 6 ) o f t h e M L P A c t a n d S e c t i o n 6 o f
t h e M L P A c t a s w e l l a s t h e S e c t i o n 1 4 , P T A , w e e x p e c t y o u t o
b e a r i n m i n d t h a t y o u h a v e b e e n g i v e n a p e c u l i a r , u n i q u e b u t
s p e c i f i c r e s p o n s i b i l i t y t o a i d i n f i g h t i n g c r i m e a n d t o a s s i s t i n
m a i n t a i n i n g t h e i n t e g r i t y o f t h e f i n a n c i a l s y s t e m . T h i s i s n o t
u n u s u a l a s i t i s a r e s p o n s i b i l i t y t h a t h a s b e e n i n p l a c e
g l o b a l l y s i n c e 1 9 8 9 f o l l o w i n g t h e e s t a b l i s h m e n t o f t h e
F i n a n c i a l A c t i o n T a s k F o r c e , b u t e v e n e a r l i e r t h a n t h a t , s i n c e
1 9 7 0 i n t h e U n i t e d S t a t e s w h e n t h e B a n k S e c r e c y A c t w a s
e n a c t e d . A s m o s t o f y o u h a v e h a d c o u r s e t o w o r k w i t h b a n k s
i n d e v e l o p e d a n d m o s t d e v e l o p i n g c o u n t r i e s , y o u a r e w e l l
a w a r e o f t h e s t r i c t a p p l i c a t i o n o f n o t j u s t t h e d u t y t o c o n d u c t
d u e d i l i g e n c e o n b a n k s c u s t o m e r s b u t a l s o t h e r e q u i r e m e n t
t o f i l e s u s p i c i o u s r e p o r t s t o t h e N F I U .
1 2 . O u r e x p e c t a t i o n i s t h a t y o u w i l l f u l f i l l t h i s r o l e i n a
p r o m p t a n d t i m e l y m a n n e r . O u r r e a d i n g o f t h e s e v e n d a y s
t i m e l i m i t t o f i l e a r e p o r t i s t h a t t h i s i s a m a x i m u m t h r e s h o l d
t h a t i s o n l y a p p l i c a b l e i n t h e c a s e o f u n u s u a l t r a n s a c t i o n s
a s o p p o s e d t o s u s p i c i o u s t r a n s a c t i o n s . N i g e r i a n l a w s m u s t
b e r e a d a l o n g s i d e c o n t e m p o r a r y j u r i s p r u d e n c e a s w e l l a s
i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s o n A M L / C F T . I n s u b m i t t i n g S T R s ,
w e e x p e c t y o u n o t o n l y t o f i l e i m m e d i a t e l y , w e a l s o e x p e c t
c o n f i d e n t i a l r e p o r t i n g a n d n o t i f i c a t i o n o f t h e N F I U t h r o u g h
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 7
t h e e m a i l o r t e l e p h o n e c o n t a c t s t h a t h a v e b e e n p r o v i d e d t o
y o u b y t h e N F I U s C o m p l i a n c e a n d E n f o r c e m e n t D e p a r t m e n t .
W e a r e a l s o a w a r e t h a t c o m p l i a n c e w i t h t h e s u b m i s s i o n o f
S T R s a c r o s s b a n k s i s p o o r .
1 3 . W e a r e a l s o a w a r e t h a t s o m e b a n k s a r e n o t f i l i n g S T R s
a t a l l , a n d t h a t s o m e a r e e i t h e r f i l i n g d e f e n s i v e l y o r s e e k i n g
f o r e x c u s e s w h e r e n o n e e x i s t i n o r d e r n o t t o f i l e . T h e N F I U
w o u l d l i k e t o r e i t e r a t e t h a t f a i l i n g t o f i l e S T R s i s a c r i m i n a l
o f f e n c e w h i c h t h e N F I U w i l l c o m m e n c e e f f e c t i v e
e n f o r c e m e n t o f , w o r k i n g c l o s e l y w i t h i t s c o u n t e r p a r t i n t h e
l a w e n f o r c e m e n t a g e n c i e s . H o w e v e r , b e a s s u r e d , t h a t w e a r e
h e r e t o h e l p y o u w h e r e y o u h a v e g e n u i n e a n d v e r i f i a b l e
r e a s o n s t o h a v e f a i l e d i n f i l i n g a p a r t i c u l a r s u s p i c i o u s
c o n d u c t . I n t h e n e x t c o u p l e o f d a y s a n d i n c l o s e c o l l a b o r a t i o n
w i t h t h e C e n t r a l B a n k , t h e N F I U i n t e n d s t o i s s u e f u r t h e r
g u i d a n c e o n s o m e o f t h e e m e r g i n g i s s u e s t h a t w e a r e s e e i n g
i n t h e e x c e p t i o n s t h a t w e r e r e c e n t l y h i g h l i g h t e d b y t h e
C o m p l i a n c e a n d E n f o r c e m e n t D e p a r t m e n t .
T h e d e v e l o p m e n t o f R i s k M a n a g e m e n t S y s t e m s
1 4 . T h e M L P A c t , S e c t i o n 3 ( 8 ) ( a ) p r o v i d e s a r e q u i r e m e n t
f o r b a n k s t o e s t a b l i s h a p p r o p r i a t e r i s k m a n a g e m e n t
s y s t e m s t o e n a b l e t h e b a n k s , i n t h e f i r s t i n s t a n c e r e s p o n d t o
e m e r g i n g t r e n d s i n t h e h a n d l i n g o f c e r t a i n t r a n s a c t i o n s ,
p a r t i c u l a r l y t h o s e i n v o l v i n g p u b l i c o f f i c i a l s . I t i s i m p o r t a n t
f o r m e t o h i g h l i g h t t h a t S e c t i o n 3 w a s i n f o r m e d n o t j u s t b y
i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s b u t a l s o t h e n e e d t o a d d r e s s
g r o w i n g c o n c e r n s i n t h e m a n a g e m e n t o f p u b l i c r e s o u r c e s .
Y o u a r e a l l a w a r e o f r e c e n t c a s e s r e l a t e d t o p e n s i o n ,
p e t r o l e u m s u b s i d y , a n d t h e p r o s e c u t i o n o f e x - g o v e r n o r s . I t i s
o u r u n d e r s t a n d i n g t h a t s o m e o f t h e w i t h d r a w a l s a n d
p l a c e m e n t o f p u b l i c f u n d s i n p r i v a t e a c c o u n t s w o u l d n o t
h a v e o c c u r r e d w i t h o u t c o l l a b o r a t i o n b y b a n k s . W e a r e w e l l
a w a r e o f o n g o i n g c a s e s i n t h e c o u r t s a n d w e a r e e x a m i n i n g
t h e r o l e s t h a t b a n k s p l a y e d b y f a i l i n g t o r e p o r t . A s I s a i d
N F I U / D I R E C T O R / C C O B - 1 / A U G U S T / 2 0 1 2 8
e a r l i e r , y o u r d u t y i s t o r e p o r t , w h e r e y o u f a i l t o r e p o r t o r
t i p - o f f a p o t e n t i a l s u s p e c t , y o u a r e c o m i n g w i t h i n t h e
d e f i n i t i o n o f S e c t i o n s 1 5 ( 2 ) , 1 6 , 1 7 a n d 1 8 a n d y o u a r e
i n e v i t a b l y e x p o s i n g y o u r s e l v e s a n d y o u r b a n k s t o t h e l e g a l
a n d r e p u t a t i o n a l d a m a g e t h a t m a y f o l l o w s u c h a n a c t i o n .
1 5 . I w i l l n o t f a i l t o a d d t h a t y o u h a v e b o t h a l e g a l a n d
p r o f e s s i o n a l o b l i g a t i o n u n d e r t h e M L P a n d t h e P T A A c t s . T h e
m o r a l o b l i g a t i o n i s o n e t h a t y o u w i l l b e c o n f r o n t e d w i t h a s
c i t i z e n s o f t h i s c o u n t r y w h e n y o u f a i l t o r e p o r t t h e t h e f t o f
p u b l i c f u n d s a n d y o u f a i l t o r e p o r t t h e m o v e m e n t o f f u n d s
t h a t m a y p o t e n t i a l l y s u p p o r t f r a u d , v i o l e n c e o r t e r r o r i s t
a t t a c k s .
1 6 . I m u s t a l s o p o i n t o u t t h a t r e g u l a t o r s a l l o v e r t h e w o r l d
a r e r e v i e w i n g t h e i r r e g u l a t o r y r e m i t s i n o r d e r t o e n s u r e
g r e a t e r e n f o r c e m e n t a n d p r e v e n t i o n o f c r i m e s , N i g e r i a a s a
g l o b a l p l a y e r , w i l l b e l o o k i n g a t w h a t i s h a p p e n i n g i n t h e U K ,
i n p a r t i c u l a r a n d i n t h e U n i t e d S t a t e s , i n o r d e r t o l e a r n
l e s s o n s .
1 7 . O n t h i s n o t e , I w i s h t o w e l c o m e y o u o n c e a g a i n a n d
l o o k f o r w a r d t o a l i v e l y a n d e n l i g h t e n i n g s e s s i o n t o d a y .
T h a n k y o u .
1 S e c t i o n 1 ( 2 ) ( c ) E F C C A c t , 2 0 0 4
2 S e c t i o n 4 6 o f t h e E F C C A c t , a n d S e c t i o n 2 5 o f t h e M L P A c t , 2 0 1 1
3 h t t p : / / w w w . e g m o n t g r o u p . o r g / a n d w w w . n f i u . g o v . n g