This document has been provided by the International
Center for Not -for -Profit Law (ICNL).

ICNL is the leading source for information on the legal environment for civil society and public
participation. Since 1992, ICN L has served as a resource to civil society leaders, government officials, and
the donor community in over 90 countries.

Visit ICNL’s Online Library at https://www.icnl.org/knowledge/library/i ndex.php
for further resources and research from countries all over the world.

Disclaimers
Content. The information provided herein is for general informational and educational purposes only. It is not intended and should not be construed to constitute legal advice. The information contained herein may not be applicable in all situations and may not, after the date of its presentation, even reflect the most current authority. Nothing cont ained herein should be relied or acted upon without the benefit of legal advice based upon the particular facts and circumstances presented, and nothing herein should be construed otherwise. Translations. Translations by ICNL of any materials into other languages are intended solely as a convenience. Translation accuracy is not guaranteed nor implied. If any questions arise related to the accuracy of a translation, please refer to the original languag e official version of the document. Any discrepancies o r differences created in the translation are not binding and have no legal effect for compliance or enforcement purposes. Warranty and Limitation of Liability. Although ICNL uses reasonable efforts to include accurate and up -to-date information herein, I CNL makes no warranties or representations of any kind as to its accuracy, currency or completeness. You agree that access to and use of t his document and the content thereof is at your own risk. ICNL disclaims all warranties of any kind, express or implie d. Neither ICNL nor any party involved in creating, producing or delivering this document shall be liable for any damages whatsoever arising out of access to, use of or inabilit y to use this document, or any errors or omissions in the content thereof.

РЕСПУБЛИКА ТАДЖИКИСТАН

ЗАКОН

О микрофинансовых организациях

(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317,
от 6.10.2008г.№427,
от 29.12.2010г.№661)

Настоящий Закон регулирует правовые и организационные основы
микрофинансовой деятельности в целях формирования и развития рынка
микрофинансовых услуг и предпринимательства в республике.

Глава 1. Общие положения

Статья 1. Основные понятия

В настоящем Законе используются следующие основные понятия:
депозит – размещенные в микрокредитной депозитной организации
физическими и юридическими лицами денежные с редства, которые могут
быть сняты с учета организацией по требованию или по истечению срока
без процентов или с процентами;
микрокредит – денежные средства, предоставляемые микрокредитной
депозитной организацией своим заемщикам на условиях сроч ности, возв –
ратности и платности в размере, не превышающем предельно допустимый
размер микрокредита.
микрозаем – денежные средства или вещи, определенные родовыми
признаками, предоставляемые микрозаемными организациями заемщикам на
условиях срочности, возвратности, а в случаях, предусмотренных догово –
ром и платности, в размере, не превышающем предельно допустимый раз –
мер;
микрофинансовая организация – микрокредитная депозитная организа –
ция, микрозаемная организация и микроз аемный фонд;
микрокредитная депозитная организация – коммерческая
микрофинансовая организация, осуществляющая деятельность по
привлечению депозитов, предоставлению микрокредитов и иную
деятельность, предусмотренную настоящим Законом и осуществляемую на
основании лицензии (в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317);
микрозаёмная организация – коммерческая микрофинансовая
организация, осуществляющая деятельность на основании лицензии, и
предоставл яющая микрозаймы и иные услуги(в редакции Закона РТ от
30.07.2007г.№317);
микрозаемный фонд – некоммерческая микрофинансовая организация,
осуществляющая свою деятельность на основании свидетельства, выдавае –
мого Национальным банком Таджики стана и предоставляющая микрозаймы и
иные услуги;
аффилированное лицо – любое физическое или юридическое лицо, спо –
собное оказывать влияние на деятельность юридических и физических лиц,
осуществляющих предпринимательскую деятельность (за исключение м фон –
дов, осуществляющих контроль за деятельностью данного лица в рамках
предоставленных им полномочий).

Статья 2. Законодательство Республики Таджикистан о микрофинансо –

вых организациях

Законодательство Республики Таджикис тан о микрофинансовых органи –
зациях основывается на Конституции Республики Таджикистан и состоит из
настоящего Закона, других нормативных правовых актов Республики Таджи –
кистан, а также международных правовых актов, признанных Республикой
Таджикистан.

Статья 3. Сфера применения настоящего Закона

Настоящий Закон применяется только к микрофинансовым организациям
и не применяется к банкам и иным финансовым организациям.
Положения настоящего Закона не препятствуют выдаче займов (вклю –
чая микрозаймы) любым физическим и юридическим лицам в соответствии с
Гражданским кодексом Республики Таджикистан.
Закон Республики Таджикистан "О банках и банковской деятельнос –
ти", принятые в соответствии с ним нормативные акты Национального бан –
ка Таджикистана, не применяются к микрофинансовым организациям, за
исключением случаев, непосредственно предусмотренных настоящим Зако –
ном.

Статья 4. Отношения микрофинансовых организаций с государством и
Национальным банком Тадж икистана

Микрофинансовые организации самостоятельно организуют и осущест –
вляют свою деятельность в пределах компетенции, представленной настоя –
щим Законом, принимаемыми в соответствии с ним нормативными актами На –
ционального банка Таджикистана и другими законами Республики Таджикис –
тан.
Государственные органы и их должностные лица не вправе вмешивать –
ся в деятельность микрофинансовых организаций, проводить ревизии и
проверки за исключением случаев, предусмотренных другими законами.
Микрофинансовые организации не отвечают по обязательствам Респуб –
лики Таджикистан и Республика Таджикистан не отвечает по обязательст –
вам микрофинансовых организаций, за исключением добровольного принятия
на себя обязательств сторонами.
Микроф инансовые организации не отвечают по обязательствам Нацио –
нального банка, равно как Национальный банк не отвечает по обязатель –
ствам микрофинансовых организаций.

Глава 2. Создание микрофинансовых организаций

Статья 5. Создание микроф инансовой организации

Микрокредитная депозитная организация и микрозаемная организация
создается в форме акционерного общества закрытого типа или общества с
ограниченной ответственностью, а микрозаемный фонд в форме обществен –
ного фонда.
Учр едителями микрофинансовой организации могут быть физические и
юридические лица, резиденты и нерезиденты Республики Таджикистан.
Национальный банк Республики Таджикистан вправе принимать норма –
тивные акты, ограничивающие максимальный размер пакета акций, принад –
лежащих учредителям микрокредитной депозитной организации.

Статья 6. Учредительные документы микрофинансовой организации

Учредительными документами микрофинансовой организации являются
учредительный договор и устав, утверждаемы й его учредителями, а в слу –
чаях, предусмотренных законодательством, их устав.
В уставе микрофинансовой организации должны быть указаны те виды
деятельности, которые микрокредитная депозитная организация может осу –
ществлять в соо тветствии со статьей 20, а микрозаемная организация и
микрозаемный фонд в соответствии со статьей 36 настоящего Закона.
Изменения, вносимые в устав микрокредитной организации, должны
регистрироваться в порядке, предусмотренном законодательством Р еспуб –
лики Таджикистан.

Статья 7. Наименование микрофинансовой организации

Микрофинансовая организация вправе использовать только то наиме –
нование (либо аббревиатуру), которое указано в ее уставе.
Указание "Микрокредитная депозитная орг анизация" или аббревиатура
"МДО" могут быть использованы в фирменном наименовании и в рекламных
целях только микрокредитными депозитными организациями, имеющими ли –
цензию, предусмотренную настоящим Законом. Указанная "Микрофинансовая
организация" или аббревиатура "МЗО" и "Микрозаемный фонд" или аббреви –
атура "МЗФ" могут быть использованы в фирменном наименовании и в рек –
ламных целях только микрозаемными организациями и микрозаемными фонда –
ми, осуществляющими деятельность на основании лицензии или свидетель –
ства, предусмотренного настоящим Законом.
Микрофинансовая организация при описании своей деятельности, пре –
дусматривающей наличие разрешения на это Национального банка Таджикис –
тана, не может включать в свое наименование следующие слова на любом
языке: "национальная", "государственная", "Республика Таджикистан",
"Таджикистан", "банк" или любое другое слово на любом языке, которое
вводит в заблуждение общественность.
Микрофинансовая депозитная организация обязана предварите льно
уведомить Национальный банк Таджикистана об изменении своего наимено –
вания или местонахождения. После внесения соответствующих изменений,
микрофинансовая организация обязана опубликовать уведомление об этом в
средствах массовой информации в течение трех дней.

Статья 8. Органы управления микрофинансовой организацией

Органами управления микрофинансовой организацией являются: общее
собрание (кроме микрозаемного фонда); исполнительные органы микрофи –
нансовой организации, состоящие из единого (индивидуального) и коллек –
тивного органа.
Устав микрофинансовой организации может предусматривать учрежде –
ние совета директоров (совета наблюдателей) и ревизионной комиссии.
Полномочия микрофинансов ой организации, а также порядок принятия
ее решений или представления микрофинансовой организации определяются
уставом микрофинансовой организации.
В совет директоров микрокредитной депозитной организации и микро –
заемной организации могут входить н е менее 5 человек и в президиум
микрозаемного фонда – не менее 3 человек.

Статья 9. Филиалы микрофинансовой организации

Филиал микрофинансовой организации это специальное подразделение
микрофинансовой организации, не являющееся юридически м лицом. Филиал
имеет свое постоянное местонахождение и осуществляет свою деятельность
на основании положения, утвержденного создавшей его микрофинансовой
организацией.
Деятельность филиала рассматривается как деятельность
микрофинансовой организации. Филиалы должны быть указаны и сведения о
них должны быть внесены в Единый государственный реестр юридических
лиц и индивидуальных предпринимателей в уставе микрофинансовой
организации, которая несет полную ответств енность за действия своих
филиалов(в редакции Закона РТ от 29.12.2010г.№661).
Филиал имеет единое с микрофинансовой организацией наименование с
добавлением слов, указывающих на его местонахождение и на то, что это
филиал.
К филиалу не применяю тся никакие отдельные требования об уставном
капитале, равно как и к микрофинансовой организации не принимаются
никакие требования о дополнительном капитале в результате открытия
филиала.
Микрофинансовая организация может открывать свои филиа лы на всей
территории Республики Таджикистан с указанием наименования и местона –
хождения на всей территории Республики Таджикистан и уведомить Нацио –
нальный банк Таджикистана.

Статьи 10. Объединения микрофинансовых организаций

Микрофинансов ые организации в установленном законодательством по –
рядке могут создавать объединения в форме (ассоциации, союзов) для за –
щиты и представительства общих интересов своих членов, координации их
деятельности, удовлетворения информационных и профессиональны х интере –
сов.
Объединения (ассоциации, союзы) не могут заниматься деятель –
ностью, предусмотренной для микрофинансовых организации статьями 20 и
35 настоящего Закона
Микрофинансовым организациям запрещается использование объедине –
ний (ассоциаций, союзов) для установления процентных ставок или разме –
ров комиссионных вознаграждений.
Пределы раскрытия информации, к которым применяется режим конфи –
денциальности, установленный статьей 39 настоящего Закона или иными
законами Р еспублики Таджикистан, для объединений (ассоциаций, союзов)
созданных, в соответствии с настоящей статьей, определяются законода –
тельством Республики Таджикистан.

Статья 11. Реорганизация и ликвидация микрофинансовой организации

Реорганизаци я и ликвидация микрофинансовой организации осущест –
вляется в порядке, установленном законодательством Республики Таджи –
кистан. Добровольная реорганизация и ликвидация микрокредитной депо –
зитной организации осуществляется в порядке, установленном законода –
тельством Республики Таджикистан, для банков.

Статья 12. Государственная регистрация микрофинансовых организа –
ций

Микрофинансовые организации подлежат государственной регистрации
в соответствии с Законом Респуб лики Таджикистан "О государственной
регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей"(в
редакции Закона РТ от 29.12.2010г.№661).

Глава 3. Уставный капитал
и имущество микрофинансовой организации

Статья 13. Уставный капитал микрофинансовой организации

Уставный капитал микрокредитной депозитной организации состоит из
полностью оплаченного капитала, внесенного учредителями. Денежная
часть может быть внесена в национальной или иностранной валюте. Квота
участия иностранного капитала в банковской системе не распространяется
на капитал микрофинансовой организации, вносимый учредителями микрофи –
нансовой организации в иностранной валюте.
Неденежная часть уставного капитала для создаваемой микрокредит –
ной депозитной организации не должна превышать 20% размера уставного
капитала и не должна включать нематериальные активы. При увеличении
уставного капитала неденежная часть суммы у величения не должна превы –
шать процентное соотношение, установленное в нормативных актах Нацио –
нального банка Таджикистана.
Не могут быть использованы для формирования уставного капитала
заимствованные средства или средства, являющиеся предмет ом залога, а
также бюджетные средства.
Национальный банк Таджикистана в соответствии с законодательством
Республики Таджикистан устанавливает нормативы минимального размера
первоначального уставного капитала для микрокредитной организации и
мик розаемной организации его части, формируемого в иностранной валюте.
Настоящее требование не относится к микрофинансовому фонду.

Статья 14. Имущество микрофинансовой организации

Микрофинансовая организация может приобретать, иметь в собствен –
ности, использовать, сдавать в аренду, продавать или иным образом от –
чуждать нижеприведенное имущество в пределах ограничений, установлен –
ных настоящим Законом и учредительными документами:
– недвижимое и движимое имущество, используемое только для осу –
ществления деятельности микрофинансовой организации;
имущество, включая недвижимое и движимое имущество, указанное в
первом подпункте части первой настоящей статьи, приобретаемое при осу –
ществлении своих прав по ипотеке, залогу или иному договору об обеспе –
чении исполнения обязательства или путем купли, передачи или отчужде –
ния с целью удовлетворения (полностью или частично) ранее выданных
микрокредитов микрофинансовой орг анизацией, при условии, что в течение
пяти лет со дня приобретения, микрофинансовая организация распорядится
данным имуществом путем возмездного отчуждения или обмена на иное раз –
решенное имущество.
Микрофинансовая организация в пределах нормативны х актов Нацио –
нального банка Таджикистана, принятых в соответствии с настоящим Зако –
ном, может осуществлять следующие вклады:
вклады в акционерный капитал организации (включая ценные бумаги,
акции и конвертируемые долговые обязательства) расположен ные на терри –
тории Республики Таджикистан или за ее пределами;

долговые ценные бумаги и иные долговые обязательства третьих сто –
рон.
Порядок веления учета имущества микрокредитной депозитной органи –
зации определяет Национальный банк Таджикиста на.

Статья 15. Процентные ставки по микрокредитам микрозаймам

Процентные ставки по микрокредитам, микрозаймам и комиссионное
вознаграждение по операциям и услугам устанавливаются микрофинансовой
организацией по соглашению с клиента ми.
Микрофинансовая организация не вправе изменять в одностороннем
порядке процентные ставки по выданным микрозаймам, комиссионное воз –
награждение и сроки действия этих договоров с клиентами, за исключени –
ем случаев, предусмотренных договором с клиентом.
Национальный банк Таджикистана вправе принимать нормативные акты,
содержащие требования к микрофинансовой организации о предоставлении
по стандартной форме информации о процентных ставках и иных коми ссион –
ных, для предоставления возможности клиентам и потенциальным клиентам
сравнить стоимость заемных средств.

Статья 16. Взаимоотношения между микрофинансовой организацией и
клиентами

Отношение между микрофинансовой органи зацией и клиентами осущест –
вляется на договорной основе.
В договоре должны быть указаны процентные ставки по микрокредиту,
микрозаему стоимость услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки
обработки платежных документов, ответственность сторон за нарушение
договора и другие важные условия договора.

Глава 4. Лицензирование микрокредитных депозитных
организаций и микрофинансовых организаций

Статья 17. Порядок выдачи лицензий микрокредитной депозитной ор –
ганизации и микрозаемной организации

Микрокредитная депозитная организация и микрозаемная организация
осуществляют свою деятельность на основании лицензии. Выдача лицензии
микрокредитной депозитной организации и микрозаемной организации осу –
ществляется в порядке, установленном законодательством Республики Тад –
жикистан.
На день выдачи лицензии учредители микрокредитной депозитной
организации и микрозаемной организации обязаны оплатить 100%
минимального размера уставного капитала (ее денежной части)
лицензирующему органу. Информация о счете указывается в уведомлении
Национального банка Таджикистана(в редакции Закона РТ от
30.07.2007г.№317).
Лицензия имеет неограниченный срок дейс твия и действительна на
всей территории Республики Таджикистан.
Лицензирующий орган ведет реестр имеющих лицензию микрокредитных
депозитных организаций и микрозаемных организаций и обеспечивает
доступ общественности к данному реестру. Информац ия о микрокредитных
депозитных организациях и микрозаемных организациях, содержащаяся в
реестре, публикуется раз в год в официальном издании Национального

банка Таджикистана. Изменения и дополнения внесенные в реестр,
публикуются в вышеуказ анном издании в течение одного месяца со дня их
внесения в реестр(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317).
Осуществление депозитной и иной деятельности, предусмотренной
статьей 20 настоящего Закона, без лицензии влечет ответственность в
соот ветствии с законодательством Республики Таджикистан.
исключена (в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317)

Статья 18. Условия выдачи лицензии

Лицензия на осуществление видов деятельности, указанных в статье
20 настоящего Закона, выдается ( соответствующему) субъекту, отвечающе –
му требованиям, предусмотренным в настоящем Законе.
Выдача лицензии, отказ в выдаче лицензии, ее предоставление и ан –
нулирование осуществляется в соответствии с Законом Республики Таджи –
кистан "О лицензировании отдельных видов деятельности" с учетом требо –
ваний настоящего Закона.
В дополнение к представленным документам, предусмотренных Законом
"О лицензировании отдельны видов деятельности" для получения лицензий
на осуществление д еятельности, указанной в статье 20 настоящего Зако –
на, заявитель предоставляет декларацию о доходах учредителей физичес –
ких лиц, утвержденную налоговым органом. указывает источники возникно –
вения средств, вошедших в уставный капитал.

Статья 19. Основания для отказа 14 выдаче лицензии, аннулирования
и приостановления

Лицензирующий орган может отказать в выдаче лицензии на
основании(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317):
несоответствия прилагаемых к заявлению документов требованиям
настоящего Закона и принятым в соответствии с ним нормативным актам
уполномоченного органа(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317);
несоответствия кандидатов на руководящие и иные должности квали –
фикационн ым требованиям, предусмотренным настоящим Законом;
неудовлетворительного финансового положения учредителей микрокре –
дитной депозитной организации и микрозаемной организации или неиспол –
нения ими своих обязанностей перед бюджетом.
Лицензия Наци онального банка Таджикистана, выдаваемая микрокре –
дитной депозитной организации и микрозаемной организации, может быть
аннулирована в случаях:
несоблюдения законов и нормативных актов Национального банка Тад –
жикистан, принятых на основе настоящего Закона;
установления недостоверных иди вводящих в заблуждение сведений в
заявлении на получение лицензии;
задержки начала осуществления деятельности микрокредитной депо –
зитной организации и микрокредитн ой организации на срок более года со
дня выдачи лицензии;
систематического установления случаев представления
лицензируещему органу недостоверной или неполной информации, или
отчетных данных(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№31 7):
осуществления микрокредитной депозитной организацией и микрозаем –
ной организацией деятельность, не разрешенной настоящим Законом;
невыполнения микрокредитной депозитной организацией и микрозаем –
ной организацией своих обязательств перед вкл адчиками пли кредиторами,

являющихся основанием для применения санкций. предусмотренных для кре –
дитных организаций статьей 48 Закона Республики Таджикистан "О Нацио –
нальном банке Таджикистана".
Извещение об аннулировании лицензии по завершению микр офинансовой
деятельности направляется в течение 3 дней в микрокредитную депозитную
организацию и микрозаемную организацию с подтверждением о доставке и
публикуется в официальном издании Национального банка Таджикистана 15
течение 1 недели со дня приняти я соответствующего решения.
По истечении 30 дней после публикации извещения об аннулировании
лицензий, Национальный банк Таджикистана обязан обратиться в соответс –
твующий суд с заявлением о ликвидации микрокредитной депозитной орга –
низации.
Лицензирующий орган вправе приостановить действие лицензии на
срок не более 6 месяцев до устранения правонарушений, явившихся
причиной ее приостановления(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317).

Глава 5. Операции, осуществляемые
микрокредитной депозитной организацией

Статья 20. Деятельность микрокредитной депозитной организации

Микрокредитная депозитная организация может осуществлять любые из
нижеприве денных видов деятельности при наличии лицензии(в редакции
Постановления Правительства РТ от 30.07.2007г.№317):
прием депозитов физических и юридических лиц;
выдача микрокредитов (обеспеченных и необеспеченных);
осуществление кассовых опе раций: прием, пересчет, размен, обмен,
упаковка и хранение банкнот и монет:
выдача гарантий в соответствии с максимальной суммой непогашенно –
го долга для микрокредитов, установленной для одного клиента;
выдача и принятие платежных карточек;
открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;
осуществление переводимых операций по распоряжению клиентов;
осуществление расчетных операций.
Помимо деятельности, предусмотренной в части 1 настоящей статьи,
микрокредитные депозит ные организации могут:
оказывать своим клиентам и потенциальным клиентам консультацион –
ные и информационные услуги;
осуществлять операции по финансовому лизингу при условии, что
сумма лизинговой сделки с одним клиентом (за вычетом вмененных процен –
тов) не должна превышать ограничения, применяемые к микрокредитам;
заимствовать денежные сродства (под залог собственного имущества
или иным образом);
приобретать требования в отношении платежных обязательств третьей
стороны;
продавать имущество, приобретенное в соответствии с условиями за –
лога.
Микрокредитная депозитная организация может заимствовать денежные
средства в национальной или иностранной валюте. Микрокредитная
депозитная организация может осуществ лять другие виды деятельности,
перечисленные в части 1 настоящей статьи, в иностранной валюте по
истечении одного года деятельности и при условии, что микрокредитная
депозитная организация получит дополнительную лицензию с указанием тех
видов де ятельности, которые осуществляются в иностранной валюте.

Дополнительная лицензия выдастся при наличии у микрокредитной
депозитной организации соответствующих экспертов и современного
коммуникационного оборудования, а так же при услов ии её безубыточной
деятельности и выполнения требований экономических нормативов,
предусмотренных статьей 25 настоящего Закона(в редакции Закона РТ от
30.07.2007г.№317).
Микрокредитной депозитной организации разрешается осуществлять
тольк о те виды деятельности, которые предусмотрены настоящей статьей и
лицензией. Микрокредитная депозитная организация не может ни при каких
обстоятельствах осуществлять такие виды деятельности как торговля,
производство и страхование.
В отношении гар антии вкладов физических лиц, привлекаемых в мик –
рокредитные депозитные организации, распространяются требования Закона
Республики Таджикистан "О гарантии вкладов физических лиц".
Микрофинансовая депозитная организация не имеет права выпускать
цен ные бумаги.

Статья 21. Руководящие работники микрокредитной депозитной орга –
низации и квалификационные требования к ним

Руководящими работниками микрокредитной депозитной организации
являются руководитель исполнительного органа и его заместители, глав –
ный бухгалтер и его заместители, а также руководители ее филиалов.
Квалификационные требования к руководящим работникам микрокредит –
ной депозитной организации устанавливаются Нац иональным банком Таджи –
кистана и должны касаться только образования, общего стажа работы и
отсутствия судимости за совершение корыстного умышленного преступле –
ния.
Микрокредитная депозитная организация в отношении совершенных
кадровых измен ении обязана в течение двух дней со дня принятия соот –
ветствующего решения сообщить обо всех изменениях руководящего состава
в Национальный банк Таджикистана.

Статья 22. Недопустимость конфликта интересов

Руководящий работник микрокредитной депозитной организации во из –
бежание конфликта интересов не может:
быть одновременно членом Совета директоров, руководящим работни –
ком или сотрудником любой неаффилированной микрокредитной депозитной
организации, осуществляющей деятельность на те рритории Республики Тад –
жикистан;
одновременно быть должностным лицом или сотрудником какого -либо
государственного органа, включая органы государственной власти на мес –
тах;
участвовать в обсуждении и голосовании по вопросам, в которых
есть его личная заинтересованность.

Статья 23. Акционеры и порядок передачи акций

Физическое или юридическое лицо, владеющее менее чем 5% акций
микрокредитной депозитной организации, приобретающее дополнительные
акции, в результате чего оно становится владельцем пяти или более про –
центов акций, должно уведомить в письменной форме Национальный банк
Таджикистана в течение десяти дней со дня приобретения акций. Физичес –

кое или юридическое лицо, владеющее менее 5% акций микрокредитной д е-
позитной организации, приобретающее дополнительные акции, в результате
которой оно становится владельцем пяти пли более процентов акций,
должно уведомить в письменной форме Национальный банк Таджикистана в
течение десяти дней со дня приобретения.
Любое физическое и юридическое лицо или группа физических и юри –
дических лиц, действующих совместно, намеревающиеся заключить сделку,
в результате которой данное физическое либо юридическое лицо пли груп –
па получают контроль над более чем 20 % г олосующих акций микрокредит –
ной депозитной организации, должны подать письменный запрос на получе –
ние согласия Национального банка Таджикистана в срок до 30 дней до
предполагаемой даты приобретения акций.
Национальный банк Таджикистана не поздне е 30 дней с момента полу –
чения заявки на приобретение акций, подаваемой в соответствии с частью
2 настоящей статьи, уведомляет заявителя в письменной форме о своем
решении. Если Национальный банк Таджикистана не уведомляет заявителя о
своем решении в у становленный срок, считается, что согласие Националь –
ного банка Таджикистана на приобретение акций было получено.
Национальный банк Таджикистана может отказать в выдаче согласия
на заявку, поданную в соответствии с частью 2 настоящей статьи, толь –
ко, если:
финансовое состояние приобретающих сторон неудовлетворительно;
приобретение акций приведет к нарушению антимонопольных правил;
приобретающие стороны не предоставляют полную информацию, требуе –
мую Национальным банком Таджикиста на, или предоставляют ложную или
вводящую в заблуждение информацию.
Порядок подачи и рассмотрения заявки на приобретение акции мик –
рокредитной депозитной организации, а также требования к финансовому
состоянию приобретающих акции сторон (заявит елей) определяется Нацио –
нальным банком Таджикистана.

Глава 6. Регулирование и надзор за деятельностью
микрокредитных депозитных организаций

Статья 24. Национальный банк Таджикистана в качестве регулирующе –
го и надзорного органа

В целях обеспечения финансовой устойчивости микрокредитных депо –
зитных организаций, защиты интересов их депозиторов, а также поддержа –
ния стабильности денежно -кредитной системы Республики Таджикистан, На –
циональный банк Т аджикистана. в пределах своей компетенции, осущест –
вляет регулирование деятельности микрофинансовых депозитных организа –
ций, путем установления нормативных и других требований, принятых в
соответствии с данным Законом.

Статья 25. Экономически е нормативы Национального банка Таджикис –
тана

В состав экономических нормативов, устанавливаемых Национальным
банком Таджикистана для их обязательного соблюдения микрокредитной де –
позитной организацией, входят следующие экономические нормативы:
минимальный размер уставного капитала;
предельный размер неденежной части первоначального уставного ка –
питала, не превышающий 20%;

норматив ликвидности;
норматив достато чности капитала;
размеры валютного, процентного и иных рисков;
норматив использования собственных средств микрокредитной депо –
зитной организацией для приобретения доли (акций) других юридических
лиц;
требования в отношении операций с аф филированными лицами;
– норматив максимального соотношения привлеченных депозитов к об –
щему капиталу;
– норматив минимального размера общего капитала;

Статья 26. Проверка деятельности микрокредитной депозитной орга –
низаци и

Национальный банк Таджикистана осуществляет проверку деятельности
микрокредитных депозитных организаций в виде проверок на месте и про –
верок вне местонахождения микрокредитной депозитной организации. Поря –
док проверок на месте и вне местонахожде ния микрокредитной депозитной
организации определяется Национальным банком Таджикистана в соответс –
твии с настоящим Законом.

Статья 27. Информация и документы

С целью выполнения своих контрольных и регулятивных функций, пре –
дусмотренных настоящим Законом. Национальный банк Таджикистана вправе
истребовать и получать любую информацию, предусмотренную настоящим За –
коном, имеющуюся у микрокредитной депозитной организации или любого
аффилированного лица. Национальный банк Та джикистана, в установленном
законодательством Республики Таджикистан порядке, вправе запросить и
получить информацию о клиентах микрокредитной депозитной организации и
источниках их денежных средств, необходимую для осуществления мер по
противодействию легализации (отмыванию) доходов.
Закрытая информация, полученная Национальным банком Таджикистана
при осуществлении полномочий, согласно настоящему Закону не подлежит
разглашению или передаче третьим лицам, за исключением случаев, пре –
дусмотрен ных законодательством Республики Таджикистан.

Статья 28. Фонды микрокредитной депозитной организации

Микрокредитная депозитная организация обязана создать резервный
фонд для покрытия потерь в порядке, установленном нормативными акта ми
Национального банка Таджикистана.
Микрокредитная депозитная организация может создать, поддерживать
и вести учет капитальных резервов.
Микрокредитная депозитная организация вправе создавать иные фон –
ды, не противоречащие закону.

Глава 7. Учет и отчетность

Статья 29. Бухгалтерский учет

Порядок и правила бухгалтерского учета в микрокредитной депозит –
ной организации, перечень, формы и сроки представления бухгалтерской
отчетности, а также ответственность за их нарушение устанавливаются

Национальным банком Таджикистана.
Принципы бухгалтерского учета и план счетов микрокредитной депо –
зитной организации, как и вся их финансовая отчетность. устанавливают –
ся Национ альным банком Таджикистана в соответствии с международными
стандартами бухгалтерского учета.

Статья 30. Представление и опубликование отчетов

Каждая микрокредитная депозитная организация по окончании финан –
сового года, не позднее установле нного Национальным банком Таджикиста –
на срока, представляет ему:
финансовый отчет, подтвержденный аудиторским заключением;
информацию о своей деятельности и операциях в истекшем году.
Каждая микрокредитная депозитная организация публикует подтверж –
денный аудиторской проверкой годовой отчет, включая годовой баланс и
отчет о прибылях и убытках, по формам и в сроки, установленные Нацио –
нальным банком Таджикистана. после утверждения годового баланса и от –
чета о прибылях и убытках ежегодн ым собранием акционеров.

Глава 8. Выдача свидетельства микрозаемному фонду

Статья 31. Порядок выдачи свидетельства микрозаемному фонду

Для осуществления своей деятельности микрозаемный фонд обязан
получить регистрационное свидетельство Национального банка
Таджикистана. Свидетельство об учетной регистрации выдается
микрозаемному фонду в порядке, установленном настоящим Законом и иными
законами Республики Таджикистан.
Заявл ение с ходатайством о получении свидетельства подается на
государственном языке с указанием адреса заявителя. При подаче
заявления с ходатайством о получении свидетельства подлежит уплате
сбор в размере двух показателей для расчетов (в реда кции Закона РТ от
6.10.2008г.№427).
Свидетельства, выдаваемые Национальным банком Таджикистана в со –
ответствии с настоящим Законом, имеют неограниченный срок действия и
действующую на всей территории Республики Таджикистан. При слиянии
двух и более микрозаемных фондов, их свидетельства аннулируются, а
вновь создаваемая организация обязана подать заявление на получение
свидетельства в соответствии с настоящим Законом в Национальный банк
Таджикистана.
Сведения об имеющихся свидете льствах о микрозаемном фонде
заносятся Национальным банком Таджикистана в специальный реестр.
Национальный банк ведет отдельный реестр для микрозаемных фондов.
Информация о микрозаемном фонде, содержащаяся в реестрах, публикуется
раз в го д в официальном издании Национального банка Таджикистана.
Изменения и дополнения, вносимые в реестр (включая информации об
аннулированных и отозванных свидетельствах) публикуются в данном
издании в течение одного месяца со дня их внесения в реестр.

Статья 32. Документы, представляемые для получения свидетельства

Для получения свидетельства об учетной регистрации, необходимой
для осуществления деятельности в качестве микрозаемного фонда, заяви –
тель должен представить Национальному банку Таджикистана следующие до –

кументы:
заявление с ходатайством о получении свидетельства по форме, ус –
тановленной Национальным банком Таджикистана;
устав (подлинник или нотариально удостоверенная копия) ;
нотариально удостоверенная копия свидетельства о государственной
регистрации;
нотариально удостоверенный или иным законным образом удостоверен –
ный документ, подтверждающий полномочие заявителя подавать заявление
от имени учредителей;
подтверждение законности источников собственных средств и
средств, заимствованных у учредителей, необходимых для осуществления
мер по противодействию легализации (отмыванию) доходов.

Статья 33. Срок выдачи свидетельства

Национальный ба нк Таджикистана обязан выдать свидетельство или
отклонить заявление о выдаче свидетельства в течение одного месяца со
дня получения заявления и всех документов, перечисленных в статье 32
настоящего Закона.
В случае, если полученные Национальным банком Таджикистана доку –
менты не отвечают требованиям настоящего Закона, установленным для вы –
дачи свидетельств, срок рассмотрения заявления начинает исчисляться
заново со дня получения отвечающих требованиям документов.

Статья 34. Основания д ля отказа в выдаче или для отзыва свиде –
тельства

Национальный банк Таджикистана может отказать в выдаче свидетель –
ства или может отозвать свидетельство микрозаемного фонда на основа –
нии:
несоответствия прилагаемых к заявлению документов требованиям
настоящего Закона;
представления недостоверной информации в прилагаемых к заявлению
документах;
несоблюдения требований настоящего Закона. Национальный банк Тад –
жикистана об язан выдать заявителю отказ в письменной форме с указанием
причин, на основании которых было отказано в выдаче свидетельства.

Глава 9. Операции, осуществляемые микрозаемной
организацией и микрозаемным фондом

Статья 35. Деятельность, разрешенная микрозаемной организации и
микрозаемному фонду

Микрозаемная организация и микрозаемной фонд могут осуществлять
прямо или косвенно только нижеприведенные виды деятельности при нали –
чии свидетельства, выд аваемого в соответствии с настоящим Законом:
выдача микрозаймов (обеспеченных и необеспеченных);
осуществление операций финансовой аренды (лизинга) при условии,
что сумма лизинговой сделки с одним клиентом (за вычетом вмененных
процентов) н е должна превышать ограничения, применяемые к микрокреди –
там;
оказание своим клиентам консультационных и информационных услуг.
Микрозаемная организация и микрозаемный фонд могут также осущест –

влять иные, не противоречащие законам Республики Таджикистан виды дея –
тельности, необходимые и надлежащие для осуществления видов деятель –
ности, указанных в части 1 настоящей статьи:
заимствовать денежные средства (под обеспечение собственным иму –
ществом или иным образом) у юридических лип, осуществляющих свою дея –
тельность за пределами Республики Таджикистан;
заимствовать денежные средства (под обеспечение собственным иму –
ществом или иным образом) у организаций, имеющих лицензию Национа льно –
го банка Таджикистана;
приобретать требования в отношении платежных обязательств третьей
стороны;
продавать имущество, приобретенное в соответствии с условиями
залога.
Заимствования в соответствии с абзацами первой и второй час ти
второй настоящей статьи не являются принятием депозитов и не требуют
лицензии(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317).

Статья 36. Предоставление микрозаймов

В установленных настоящим Законом пределах микрозаемная организа –
ция и микрозае мный фонд вправе выдавать микрозаймы в соответствии с
внутренней заемной политикой.
Микрозаемная организация и микрозаемный фонд могут выдавать мик –
розаем под обеспечение исполнения обязательства или без такого обеспе –
чения.

Статьи 37. Бух галтерский учет и отчетность

Порядок и правила бухгалтерского учета в микрокредитной организа –
ции и микрозаемном фонде, а также ответственность за их нарушение ус –
танавливаются Национальным банком Таджикистана.
Каждая микрокредитная организация и микрозаемный фонд представля –
ет Национальному банку Таджикистана свой годовой отчет, включая баланс
и отчет о прибылях и убытках.

Глава 10. Заключительные положения

Статья 38. Аудиторская п роверка микрофинансовой организации

Внутреннюю проверку микрофинансовых организаций осуществляют их
внутренние аудиты в соответствии с законодательством Республики Таджи –
кистан.
Деятельность микрокредитной депозитной организации и
микрокредитной организации подлежит ежегодной аудиторской проверке
внешними аудиторами, назначаемыми указанной организацией и имеющими
лицензию на проведение данного вида аудита. Микрозаемный фонд может
ежегодно в случае необходимости, подверга ть проверке свою деятельность
внешними аудиторами(в редакции Закона РТ от 30.07.2007г.№317).
Ежегодная внешняя аудиторская проверка микрофинансовой организа –
ции включает нижеследующее:
установление наличия соответствующей суммы капитала и финан сового
состояния микрофинансовой организации;
проверка своевременности, полноты и точности отражения проведен –
ных операций в учете и отчетности;

проверка соответствия проведенных операций требованиям законов
Республики Таджикистан и нормативных актов Национального банка Таджи –
кистана;
проверка соответствия проведенных операций общим условиям их про –
ведения, а также соответствия порядка проведения операций внутренним
правилам микрокредитной депозитн ой компании. Результаты проверки и
свои выводы внешний аудитор излагает в отчете, представляемом микрофи –
нансовой организации. Отчет должен содержать сведения о достоверности
финансовой отчетности микрофинансовой организации. Для микрофинансовой
органи зации в отчете должны быть отражены сведения о выполнении обяза –
тельных нормативов, установленных Национальным банком Таджикистана,
состояние внутреннего контроля и других положений, определяемых уста –
вом микрокредитной депозитной компании и нормати вными актами Нацио –
нального банка Таджикистана.

Статья 39. Конфиденциальность

Микрофинансовой организации, ее учредителям, акционерам, членам
Совета директоров, исполнительным работникам, сотрудникам и агентам
запрещено разглашать т ретьим лицам или неправомерно использовать зак –
рытую информацию, к которой они имеют доступ в связи с исполнением ими
своих обязанностей.
Запрет на раскрытие информации включает:
недопустимость использования информации, полученной от клиента в
интересах микрофинансовой организации пли любого другого лица, за иск –
лючением ее использования с письменного разрешения или по указанию
клиента;
нераспространение информации третьим сторонам, за исключением
случаев, предусмотренных законодат ельством Республики Таджикистан.
Исключение соблюдать конфиденциальность составляют случаи, пре –
дусмотренные статьей 11 настоящего Закона и другие случаи, предусмот –
ренные законодательством Республики Таджикистан.
К микрокредитной депозитной организации и микрозаемной организа –
ции применяются положения о банковской тайне, регламентированные Зако –
ном Республики Таджикистан "О банках и банковской деятельности" по
сведениям, составляющим тайну счета клиент а, операций по счету и све –
дений о владельце счета.

Статья 40. Рассмотрение споров

Микрофинансовая организация или другие лица вправе обратиться в
экономический суд на действия (бездействие) Национального банка Таджи –
кистана в области деяте льности по микрофинансированию.
Споры между микрофинансовыми организациями и их клиентами (физи –
ческими и юридическими лицами) разрешаются в порядке, предусмотренном
законами Республики Таджикистан

Статья 41. Ответственность за нарушение наст оящего Закона

Физические и юридические лица, нарушившие положения настоящего
Закона, несут ответственность согласно законодательству Республики
Таджикистан.

Статья 42. Порядок введения в действие настоящего Закона

Действую щие микрофинансовые организации обязаны привести свою де –
ятельность в соответствие с требованиями настоящего Закона в течении 6
месяцев с момента введения его в действие.

Настоящий Закон вводится в действие после его официального опуб –
ликования.

Президент
Республики Таджикистан Э. РАХМОНОВ

г. Душанбе 17 мая 2004 года № 38

ПОСТАНОВЛЕНИЕ МАДЖЛИСИ НАМОЯНДАГОН
МАДЖЛИСИ ОЛИ РЕСПУБЛИКИ ТАДЖИКИСТАН

О принятии Закона Республики Таджикистан
"О микрофинансовых организациях" во втором чтении

Маджлиси намояндагон Маджлиси Оли Республики Таджикистан поста –
новляет:
1. Принять Закон Республики Таджикистан "О микрофинансовых орга –
ни зациях" во втором чтении.
2. Правительству Республики Таджикистан привести свои решения и
соответствие с Законом Республики Таджикистан "О микрофинансовых орга –
низациях".

Председатель Маджлиси намояндагон
Маджлиси Оли Республики Таджикис тан С. Хайруллоев

г. Душанбе, 19 апреля 2004 года
№ 1112

ПОСТАНОВЛЕНИЕ МАДЖЛИСИ МИЛЛИ
МАДЖЛИСИ ОЛИ РЕСПУБЛИКИ ТАДЖИКИСТАН

О Законе Республики Таджикистан
"О микрофинансовых организациях"

Рассмотрев Закон Республики Таджикистан "О микрофинансовых орга –
низациях", Маджлиси милли Маджлиси Оли Республики Таджикистан поста –
новляет:
Одобрить Закон Республики Таджикистан "О микрофинансовых органи –
зациях".

Председатель Маджлиси милли
Маджлиси Оли Республики Таджикистан М. Убайдуллоев

г. Душанбе, 29 апреля 2004 года
№536